Индийская рупия снижается, ожидая ясности по сделке по Ормузскому проливу

• Индийская рупия снижается по отношению к доллару США на фоне некоторого восстановления цен на нефть.
• Иран и Оман близки к окончательному согласованию предлагаемого соглашения по контролю навигации через Ормуз.
• Инвесторы ожидают данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июль, которые будут опубликованы в пятницу.

Индийская рупия (INR) торгуется с понижением по отношению к доллару США (USD) в четверг. Пара USD/INR поднимается к отметке 95,22 после отскока от свежего месячного минимума 94,83, зафиксированного днем ранее.

На момент написания контракт MCX Crude Oil с экспирацией 19 августа торгуется с повышением на 1,2% вблизи Rs. 7 200, но остается близко к своему трехнедельному минимуму Rs. 7 078, зафиксированному в среду.

Индийская валюта, как ожидается, возобновит свой восходящий путь на фоне медвежьего прогноза по ценам на нефть, учитывая твердые ожидания того, что навигация через Ормузский пролив, критически важную узкую точку для почти одной пятой мировых поставок энергоносителей, нормализуется.

Brent удерживается ниже $80, поскольку сделка Ирана и Омана по судоходству намекает на будущие потоки энергоносителей

Аналитики Rabobank отмечают, что цены на нефть Brent «удерживались чуть ниже уровня $80» после того, как Иран объявил о достижении соглашения с Оманом по предложенному маршруту судоходства через Ормузский пролив. Хотя они подчеркивают, что «это не та сделка между Ираном и США, на которую рассчитывал Трамп», Rabobank утверждает, что соглашение тем не менее «повышает вероятность возобновления более значительных потоков энергоносителей через этот критически важный водный путь», подчеркивая потенциальную значимость этой договоренности для будущих региональных поставок нефти.

Иран и Оман близки к окончательному согласованию рамок по Ормузу

Поздно вечером в среду официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил, что Иран и Оман близки к окончательному согласованию предлагаемой рамочной схемы управления навигацией через Ормузский пролив. Высокопоставленный представитель стран Персидского залива заявил, что вероятность того, что Иран и Оман достигнут соглашения по Ормузскому проливу к пятнице, составляет 50%.

Багаи из Ирана дал понять, что возобновление прохода зависит от выполнения Вашингтоном своего обязательства по прекращению морской блокады иранских морских портов.

Между тем, продолжающиеся атаки йеменской группировки хуситов на саудовские танкеры, пытающиеся пройти по маршруту через Красное море, как ожидается, будут и дальше удерживать опасения по поводу поставок энергоносителей в поле зрения.

Военный представитель хуситов Яхья Сария заявил в публикации на X, что силы Йемена смогли атаковать саудовский нефтяной танкер "Daisy" в Аденском заливе, добавив, что эта атака осуществляется в рамках введения запрета на морское судоходство для саудовского врага в соответствии с формулой «осада в ответ на осаду».

РБИ оставляет ставки политики без изменений

В среду Резервный банк Индии (РБИ) в четвертый раз подряд оставил ключевую ставку РЕПО без изменений на уровне 5,25%, как и ожидалось. РБИ понизил прогноз инфляции на текущий год до 5%, но предупредил, что базовое ценовое давление может ускориться до 5,9% в третьем квартале, сославшись на давление со стороны предложения в сегментах продовольствия и топлива.

Между тем инвесторы ищут новые сигналы относительно того, как долго сохранится статус-кво РБИ.

Индия MPC сохраняет выжидательную позицию дольше, поскольку Standard Chartered считает планку для повышения ставок высокой

Экономисты Standard Chartered отмечают, что Комитет по денежно-кредитной политике Индии (MPC) "сохранил ставку репо без изменений на уровне 5,25% единогласным решением и оставил нейтральную позицию, в целом в соответствии с нашими ожиданиями и консенсус-прогнозом." Однако они добавляют, что "нас удивил относительно мягкий тон заявления MPC по сравнению с заседаниями по политике в апреле и июне."

По мнению банка, "хотя MPC по-прежнему внимательно следит за будущими рисками, особенно за Эль-Ниньо и ценами на сырую нефть, он склонен ждать большей ясности относительно траектории и структуры инфляции, прежде чем рассматривать действия по ставке." По их мнению, "пока планка для повышения ставок выглядит высокой, если только инфляция существенно не превысит ожидания," — вывод, который они называют "соответствующим нашему базовому прогнозу отсутствия изменений ставки репо в FY27."

NFP США в центре внимания

На этой неделе главным триггером для мировых рынков станут данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июль, которые будут опубликованы в пятницу.

Согласно TD Securities, июльские payrolls, как ожидается, покажут лишь умеренное улучшение, и банк ожидает, что "NFP за июль немного вырос до 70 тыс. после неожиданного снижения до 57 тыс. в июне." Экономисты считают, что "риски для нашего прогноза по payrolls выглядят сбалансированными," что указывает на отсутствие выраженного уклона как в сторону значительного сюрприза вверх, так и вниз. Что касается безработицы, TD Securities ожидает, что "уровень UE, вероятно, остался без изменений на отметке 4,2% после снижения в июне," указывая на в целом стабильный фон на рынке труда.

Технический анализ: USD/INR торгуется внутри торгового диапазона среды

USD/INR торгуется около 95,22, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку остается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,60. Пара отступила от недавних максимумов, и удержание цены ниже этой краткосрочной EMA указывает на то, что попытки роста ограничиваются, несмотря на то что индекс относительной силы (RSI) колеблется в в целом нейтральной зоне около 42, намекая на умеренное, но не экстремальное давление продаж.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 20-дневной EMA на уровне 95,60, которая является ключевым барьером, который быкам нужно отвоевать, чтобы ослабить текущий нисходящий уклон и открыть путь к дальнейшему восстановлению в направлении 96,00. С точки зрения снижения, ключевые уровни поддержки находятся на минимуме 5 августа 94,83 и июньском минимуме 94,15.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)