Индийская рупия растет против доллара США пятый день подряд
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия продолжает укрепляться по отношению к доллару США на фоне слабости последнего.
- Уорш из ФРС подчеркивает важность ценовой стабильности и спроса, обусловленного ИИ.
- Укрепление INR на фоне мер RBI может оказаться краткосрочным.
Индийская рупия (INR) продолжает опережать доллар США (USD) на фоне слабости доллара и решительных мер Резервного банка Индии (RBI), направленных на ограничение спроса на доллар США со стороны нефтеперерабатывающих компаний (OMC).
В начале торгов в пятницу пара USD/INR достигла нового минимума более чем за пять недель на уровне 94,69. На азиатской сессии индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, достиг нового минимума за 10 дней вблизи 101,80.
В пятницу доллар США продолжает слабеть после выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на Fireside Chat с управляющим директором Международного валютного фонда (МВФ) Кристалиной Георгиевой, в ходе которого он подчеркнул важность достижения ценовой стабильности, стремительного роста инвестиций и структурного роста под руководством искусственного интеллекта (ИИ).
Уорш отметил всплеск инвестиций и риски, связанные с ИИ, поскольку ФРС сохраняет пространство для маневра до конца года
Выступление председателя ФРС Уорша получило оценку 5,6/10 в трекере выступлений FXS, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и отражает осторожный тон, несмотря на оптимистичные комментарии относительно структурного роста и всплеска инвестиций. Признание того, что он "слишком сильно травмирован мировым финансовым кризисом", подчеркивает склонность уделять пристальное внимание финансовой стабильности и хвостовым рискам, даже несмотря на то, что Уорш отмечает: последние события в целом соответствовали ожиданиям ФРС, а ключевые решения в области политики будут окончательно сформированы на заседаниях в октябре и декабре. Акцент Уорша на ИИ как на факторе со стороны спроса, а также на выездных слушаниях и рабочих группах свидетельствует о стремлении сформировать новый интеллектуальный капитал, прежде чем выбрать более четкий политический курс, что заставляет трейдеров, торгующих долларом, внимательно следить за поступающими данными по объему производства, занятости и инфляции.
Индекс настроений ФРС от FXS не изменился, составив 127,51 после движения на 0,00 пункта, и по-прежнему находился на повышенном уровне, что соответствует ястребиной территории, несмотря на немного более мягкую оценку выступления в трекере выступлений FXS. Отсутствие движения индекса указывает на то, что высказывания Уорша, хотя и подчеркивали осторожность и неопределенность в отношении ИИ и хвостовых рисков, не привели к существенному изменению рыночного восприятия сохраняющегося ястребиного настроя ФРС на оставшихся заседаниях в 2026 году.
Как обычно, председатель ФРС Уорш не сделал никаких значимых заявлений относительно перспектив монетарной политики. Уорш уже прямо заявил, что "так называемые заявления о намерениях" неуместны в текущей ситуации.
Тем временем финансовые рынки по-прежнему уверены, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на октябрьском заседании, но повысит их в декабре, согласно инструменту CME FedWatch.
На этой неделе основным фактором значительного укрепления индийской валюты по-прежнему остаются меры RBI, направленные на ограничение спроса на доллар США. Однако эксперты рынка сомневаются в устойчивости укрепления INR.
Меры РБИ стабилизируют INR, но OCBC предупреждает, что восстановление может оказаться кратковременным
Стратеги OCBC отмечают, что меры РБИ по ограничению доступа к определенным недоставочным деривативам на INR для целей хеджирования, распространению 20%-ных требований к резервированию денежных средств на собственные соответствующие валютные хеджи банков, а также специальное окно в USD для нефтяных компаний являются лишь переносом спроса на валюту со спотового рынка, а не сокращением базовых потребностей Индии в долларах США.
В OCBC заключают, что "у INR все еще может быть пространство для некоторого роста в ближайшей перспективе, но устойчивость этого движения будет зависеть от того, ослабнет ли отток средств из портфелей и уменьшится ли внешнее давление со стороны цен на нефть и доходности американских облигаций." В настоящее время они считают, что последние меры политики "могут помочь сформировать более прочную основу для INR в ближайшей перспективе, а не ознаменовать решительный разворот более широкой тенденции ее обесценивания."
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется ниже 95,00, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,76.
Позиционирование ниже этого ключевого динамического барьера указывает на то, что недавнее снижение все еще продолжается, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 32,51 находится немного выше зоны перепроданности, что свидетельствует о замедлении моментума снижения, но пока не о развороте.
Сверху ближайшее сопротивление расположено на уровне 20-периодной EMA около 95,76, где любое восстановление, вероятно, столкнется с первоначальным давлением продаж. С точки зрения снижения ключевым уровнем поддержки является минимум 3 сентября на отметке 94,29.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.