Индийская рупия падает, поскольку доходность казначейских облигаций США достигает нового максимума за два десятилетия вблизи 5,3%
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия испытывает давление продаж по отношению к доллару США на фоне дальнейшего роста доходности казначейских облигаций США.
- Кашкари из ФРС ожидает еще одного повышения процентной ставки в этом году и еще одного в 2027 году.
- Сильные данные по изменению занятости в США от ADP создали благоприятную основу для публикации данных по NFP в США.
Индийская рупия (INR) ослабела по отношению к доллару США (USD) в четверг после роста днем ранее. Индийская валюта испытывает давление продаж, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает расти, поддерживая движение пары USD/INR вверх, к отметке 95,93.
На момент написания статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 5,31%, что является самым высоким уровнем за два десятилетия.
Более высокая доходность облигаций США снижает привлекательность более рискованных активов, таких как индийская рупия.
Доходность казначейских облигаций США продолжает расти, поскольку ФРС предупреждает о сохраняющихся инфляционных рисках
Доходность облигаций США продолжила расти, поскольку представители Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают предупреждать о сохраняющихся инфляционных рисках из-за шоков предложения энергоносителей.
Кашкари из ФРС выступил с заметно ястребиным заявлением: оценка FXS Speechtracker составила 7,1 против исторического среднего значения 6,2, что подчеркивает обеспокоенность тем, что инфляция около 3% остается слишком высокой, а устойчивый рост может свидетельствовать о том, что политика является менее жесткой, чем предполагалось. Акцент на потенциально более высокой и повышенной нейтральной ставке в сочетании с сигналом о еще одном повышении ставки в этом году и еще одном в 2027 году усиливает представление о продолжительной ограничительной политике, которая в целом поддерживает доллар, даже несмотря на то, что Кашкари по-прежнему надеется сдержать инфляцию с помощью лишь умеренных мер.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,42 пункта до 143,28, указывая на небольшое ослабление воспринимаемой ястребиности, несмотря на жесткий тон выступления. Поскольку индекс уверенно находится выше нейтральной отметки 100, ФРС остается явно в ястребиной зоне, а небольшое снижение указывает на то, что рынки корректируют ожидания на пределе, а не пересматривают фундаментально позицию по монетарной политике, отраженную в FXS Speechtracker.
Представители ФРС по-прежнему обеспокоены шоками предложения энергоносителей на фоне ослабления опасений по поводу дипломатических отношений между США и Ираном после того, как президент США Дональд Трамп опроверг сообщения Axios об ослаблении санкций против Ирана.
В центре внимания — данные по NFP в США
Следующим основным триггером для доллара США станут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Инвесторы будут внимательно следить за данными по NFP в США, поскольку ожидается, что они повлияют на ожидания рынка относительно перспектив монетарной политики ФРС.
В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает 62,4%-ную вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседании по вопросам монетарной политики в этом месяце. Вероятность сохранения ФРС статус-кво в октябре выросла по сравнению с 29%, зафиксированными неделю назад.
Тем временем сильные данные по изменениям в занятости от ADP задали позитивный тон официальным данным по занятости. Данные, опубликованные в среду, показали, что в частном секторе было создано 90 тыс. новых рабочих мест, что выше прогноза в 70 тыс. и августовского показателя в 36 тыс.
Позднее сегодня инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу PMI в производственном секторе от ISM за сентябрь. Ожидается, что индекс PMI для производственной сферы составит 55,0, увеличившись с 54,6 в августе.
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,9705, сохраняя умеренно бычий краткосрочный уклон, поскольку пара удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,7263. Пара продолжает получать поддержку от этого краткосрочного индикатора тренда, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 59,59 остается на положительной территории, пока не сигнализируя о состоянии перекупленности, что указывает на возможность сохранения повышательного давления, пока цена удерживается выше этой базовой поддержки.
С точки зрения снижения, ближайшее техническое дно расположено на 20-дневной EMA на уровне 95,7263, где может возникнуть интерес к покупкам на снижении, если пара отступит от текущих уровней. Пока USD/INR защищает эту EMA на момент закрытия, структура благоприятствует дальнейшей консолидации с небольшим уклоном в сторону роста, хотя решительный прорыв ниже средней ослабит бычий тон и введет в игру более глубокую коррекционную фазу.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.