Индийская рупия сохраняет позиции, несмотря на давление со стороны нефти и ожидания ястребиного настроя ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия торгуется с повышением по отношению к доллару США в начале недели.
- Эксперты рынка предупреждают, что рост INR благодаря значительному объему депозитов FCNR(B) может быть ограничен.
- Инвесторы переключают внимание на данные CPI в США за август.
Индийская рупия (INR) укрепляется по отношению к доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR снижается к отметке 94,38, поскольку значительный рост валютных резервов благодаря чрезвычайно высокому спросу со стороны нерезидентов на специальное окно для размещения валютных депозитов Резервного банка Индии (RBI) укрепил индийскую валюту.
Превосходящая динамика INR поддерживается притоком долларов в RBI и снижением рисков резкого падения
Аналитики MUFG отмечают, что индийская рупия показала заметно лучшую динамику, указывая на «значительно более сильную динамику индийской рупии, обусловленную гораздо более высокими, чем ожидалось, притоками долларов в рамках валютных мер RBI по FCNR(B), общий объем которых по состоянию на 31 августа превысил $130 млрд».
Банк рекомендовал инвесторам не проявлять излишнего оптимизма в отношении индийской валюты, поскольку по-прежнему считает, что со временем USD/INR должна продолжить восходящий тренд. Однако он исключил возможность резкого обесценения INR, пояснив, что валютные меры RBI обеспечили властям значительные возможности и ресурсы для действий.
Рост цен на нефть может оказать давление на INR
Рост цен на нефть из-за ограниченных поставок энергоресурсов через Ормузский пролив на фоне конфликта между США и Ираном может ослабить ралли индийской рупии.
Продолжающийся обмен ударами между США и Ираном из-за контроля над Ормузским проливом удерживает цены на нефть на повышенном уровне.
В воскресенье правительство Ирана заявило, что нанесло удар по трем нефтяным танкерам, использовавшим несанкционированный маршрут через Ормузский пролив, а также по ряду судов, связанных с США, в ответ на атаки США на иранские танкеры в выходные.
На открытии торгов в понедельник контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 21 сентября вырос на 1,75% до отметки около Rs. 8 730, приблизившись к трехмесячному максимуму на уровне Rs. 8 791.
В центре внимания данные по инфляции в США
Ожидается, что главным событием для мировых рынков на этой неделе станут данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за август, которые будут опубликованы в пятницу.
Инвесторы будут внимательно следить за этими данными, поскольку председатель ФРС Кевин Уорш несколько раз предупреждал о рисках ускорения инфляции и заявлял, что центральный банк намерен снизить ценовое давление.
Тем не менее недавние комментарии членов правления: президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера свидетельствуют о том, что последние данные по инфляции были «обнадеживающими».
Тем временем ожидается, что трейдеры пересмотрят свои ожидания относительно процентных ставок ФРС из-за опубликованных в пятницу более сильных, чем ожидалось, данных о количестве занятых в несельскохозяйственном секторе за август. Данные показали, что работодатели наняли 162 тыс. новых сотрудников, что значительно выше оценки в 56 тыс. Данные по NFP за июль также были пересмотрены в сторону повышения — до 21 тыс. с -23 тыс.
Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ФРС процентных ставок на заседании по вопросам монетарной политики на следующей неделе выросла до 60% против 50%, зафиксированных до публикации данных по занятости.
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 94,45. Пара сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, так как цена остается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,17.
Смещение диапазона индекса относительной силы (14) из зоны 40,00-60,00 ниже отметки 40,00 указывает на сохранение преобладающего понижательного импульса, но также предупреждает о возможном чрезмерном усилении давления продаж.
С точки зрения снижения, июньский минимум на уровне 94,15 будет ключевой поддержкой для пары USD/INR. С точки зрения роста, 20-дневная EMA на уровне 95,15 будет первым значимым сопротивлением, которое паре необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий настрой и открыть путь к коррекционному отскоку.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономика Индии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В период с 2006 по 2023 год средние темпы роста индийской экономики составляли 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих стран в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли большое количество иностранных инвестиций. Это включает прямые иностранные инвестиции (FDI) в физические проекты и непрямые иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов в индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию. Колебания спроса в долларах со стороны индийских импортеров также влияют на индийскую рупию.
Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цены на нефть могут напрямую влиять на курс рупии. На международных рынках нефть в основном продается в долларах США (USD), поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что приводит к снижению курса рупии.
Инфляция оказывает комплексное воздействие на рупию. В конечном итоге она указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость одной рупии. Однако если инфляция превышает целевой показатель Резервного банка Индии (РБИ) в 4%, РБИ повышает процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Это делает Индию более выгодным местом для хранения денег международных инвесторов. Снижение инфляции может способствовать укреплению рупии. В то же время снижение процентных ставок может оказать обесценивающее воздействие на рупию.
На протяжении большей части своей новейшей истории Индия демонстрировала дефицит торгового баланса, что означает превышение импорта над экспортом. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают периоды когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В такие периоды рупия может ослабевать, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда на рынках наблюдается повышенная волатильность, спрос на доллары США может также резко возрасти, что тоже негативно скажется на курсе рупии.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.