Индийская рупия резко корректируется с двухмесячного максимума на фоне скачка цен на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия отступает по отношению к доллару США на фоне дальнейшего роста цен на энергоносители.
- Обмен атаками между США и Ираном на нефтяных танкерах привел к росту цен на нефть.
- Эксперты финансового рынка придерживаются ястребиного взгляда на перспективы монетарной политики ФРС.
Индийская рупия (INR) отступает от двухмесячного максимума по отношению к доллару США (USD) во вторник. Пара USD/INR восстанавливается к отметке 94,90 после достижения двухмесячного минимума 94,29 на прошлой неделе, поскольку влияние более высоких цен на нефть на пару, по-видимому, перевешивает фактор снижения доллара США, который оказался под давлением в условиях осторожности рынка в преддверии публикации назначенных на пятницу данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется со снижением на 0,1% вблизи отметки 98,80.
На открытии торгов контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 21 сентября повышается на 0,6% до отметки Rs. 8 818, достигнув самого высокого уровня с 22 мая.
Валюты Азии без учета Японии сталкиваются с встречными ветрами со стороны энергетики, несмотря на ослабление доллара
По мнению OCBC, возобновившийся рост цен на нефть и повышение доходности казначейских облигаций США "создают неблагоприятный фон для большей части Азии без учета Японии (AXJ), учитывая зависимость региона от импорта энергоносителей", и могут "ограничить степень укрепления валют, даже если доллар США в целом останется сдержанным". Банк отмечает, что, хотя более мягкий тон доллара может принести некоторое облегчение, шок для условий торговли, вызванный высокими затратами на энергоносители, вероятно, ограничит рост многих валют Азии без учета Японии.
Финансовые рынки ожидают дальнейшего роста цен на нефть на фоне продолжающихся столкновений между США и Ираном. Стратеги Societe Generale заявили в записке, что нефть Brent "пересекла многомесячную нисходящую линию тренда и постепенно движется к июльскому пику в районе $102". Они считают, что "движение выше $102 может продлить восходящий тренд к следующим целевым уровням в районе $108/$110 и $117". Такой сценарий окажет дополнительное давление на индийскую валюту.
Премия за риск для нефти растет на фоне сохраняющейся нестабильности движения судов через Ормузский пролив
Аналитики Commerzbank предупреждают, что последнее обострение геополитической ситуации существенно повысило риски для поставок, отмечая, что "последняя эскалация повышает вероятность того, что недавнее улучшение потоков нефти через Ормузский пролив будет обращено вспять". Они указывают, что "наблюдаемое движение судов через пролив в выходные оставалось ограниченным", несмотря на то, что "некоторые танкеры продолжают проходить транзитом с выключенными системами слежения или при военном сопровождении", что подчеркивает, насколько хрупкой и непрозрачной стала текущая динамика потоков.
Данные по CPI в США повлияют на ожидания относительно процентной ставки ФРС
Главным событием этой недели станут данные по CPI в США за август, которые, как ожидается, изменят ожидания относительно процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).
По мнению TD Securities, данные по инфляции на этой неделе должны быть «достаточно сдержанными, чтобы ФРС сохранила ставку без изменений», хотя в компании подчеркивают, что «ключевым фактором в формировании перспектив денежно-кредитной политики станет перевод показателей в PCE». Банк ожидает, что «ФРС [будет] сохранять ставку без изменений в течение прогнозируемого периода», отмечая, что, хотя «инфляция должна оставаться высокой до конца года, а рынок труда стабилизировался», эта динамика дает FOMC возможность «сместить фокус на свой мандат по обеспечению ценовой стабильности». TD Securities предупреждает, что в случае корректировки ставок «если ФРС предпримет шаг в этом году, мы считаем, что это с большей вероятностью будет повышение, а не снижение ставки».
В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании по вопросам монетарной политики в следующем месяце составляет 58,4%.
Технический анализ USD/INR
На момент написания пара USD/INR торгуется на уровне 94,90, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,14. Пара продолжает испытывать давление со стороны этого близлежащего динамического сопротивления. Однако резкое восстановление индекса относительной силы (RSI) выше 41 указывает на высокий спрос на покупку на более низких уровнях.
С точки зрения роста, 20-периодная EMA на уровне 95,14 является первым уровнем сопротивления, который быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущее давление продаж и открыть путь для дальнейшего восстановления к отметке 95,50. С точки зрения снижения, ключевым уровнем поддержки выступает двухмесячный минимум 94,15.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономика Индии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В период с 2006 по 2023 год средние темпы роста индийской экономики составляли 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих стран в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли большое количество иностранных инвестиций. Это включает прямые иностранные инвестиции (FDI) в физические проекты и непрямые иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов в индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию. Колебания спроса в долларах со стороны индийских импортеров также влияют на индийскую рупию.
Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цены на нефть могут напрямую влиять на курс рупии. На международных рынках нефть в основном продается в долларах США (USD), поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что приводит к снижению курса рупии.
Инфляция оказывает комплексное воздействие на рупию. В конечном итоге она указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость одной рупии. Однако если инфляция превышает целевой показатель Резервного банка Индии (РБИ) в 4%, РБИ повышает процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Это делает Индию более выгодным местом для хранения денег международных инвесторов. Снижение инфляции может способствовать укреплению рупии. В то же время снижение процентных ставок может оказать обесценивающее воздействие на рупию.
На протяжении большей части своей новейшей истории Индия демонстрировала дефицит торгового баланса, что означает превышение импорта над экспортом. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают периоды когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В такие периоды рупия может ослабевать, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда на рынках наблюдается повышенная волатильность, спрос на доллары США может также резко возрасти, что тоже негативно скажется на курсе рупии.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.