Индийская рупия настраивается на лучшее недельное закрытие за четыре месяца

• Индийская рупия продолжает расти по отношению к доллару США, поскольку последний продолжает показывать слабые результаты.
• Инвесторы сомневаются, что ФРС повысит процентные ставки, чтобы снизить инфляцию.
• Ожидается, что РБИ на следующей неделе сохранит ставки монетарной политики без изменений.

Индийская рупия (INR) продолжает недельное ралли против доллара США (USD) в пятницу. Пара USD/INR опускается к свежему более чем двухнедельному минимуму вблизи 95,30 из-за ночного падения доллара США на фоне растущих сомнений относительно того, действительно ли Федеральная резервная система (ФРС) серьезно намерена снизить инфляцию в Соединенных Штатах (США). Индийская валюта выросла на 1% по сравнению с предыдущим недельным закрытием на уровне 96,40.

На момент публикации индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость «зеленого» по отношению к шести основным валютам, торгуется с небольшим повышением, около 100,00; однако в четверг он упал почти на 0,9% до отметки 99,86.

Инвесторы сомневаются, что Уорш рассмотрит повышение ставок для сдерживания инфляции

По мнению аналитиков ING, "Судя по реакции рынка [на пресс-конференцию ФРС], вывод был таков, что ФРС не будет столь жесткой в борьбе с инфляцией, как считалось изначально."

На заседании по монетарной политике глава ФРС Кевин Уорш сохранил прежнюю риторику и отказался давать так называемые "заявления о намерениях" по процентным ставкам. Однако Уорш заявил, что центральный банк предпримет необходимые корректировки монетарной политики для борьбы с высокой инфляцией. "Комитет по-прежнему полон решимости обеспечить ценовую стабильность, и мы не будем медлить с действиями," — сказал Уорш.

Высокие цены на нефть могут ограничить рост INR

Цены на нефть остаются выше из-за опасений по поводу затяжных ограничений поставок энергоносителей на фоне продолжающегося обмена ударами между США и Ираном, что, как ожидается, ограничит потенциал роста индийской рупии.

Война между обеими странами вряд ли скоро приостановится, поскольку Иран продолжает требовать признания своего контроля над Ормузским проливом. Между тем намерения поддерживаемых Ираном хуситов монетизировать Баб-эль-Мандебский пролив, ключевое звено между южной частью Красного моря и Аденским заливом, также усугубляют напряженность на Ближнем Востоке.

По мнению стратегов TD Securities, продолжающиеся перебои и ограничения предложения ужесточают глобальный энергетический баланс, при этом банк отмечает, что «мы по-прежнему видим сокращение потоков и глобальное ужесточение энергетического рынка как фактор, поддерживающий дальнейший рост цен на сырую нефть». Эта оценка подчеркивает их мнение о том, что ограниченная динамика предложения остается ключевой опорой для потенциального дополнительного роста цен на нефть, даже несмотря на то, что позиционирование некоторых систематических игроков остается осторожным.

Валюты стран, таких как Индия, которые сильно зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей, как правило, показывают слабые результаты в условиях высоких цен на нефть.

РБИ сохранит ставки на следующей неделе без изменений

В дальнейшем главным катализатором для индийской валюты станет объявление Резервного банка Индии по денежно-кредитной политике 5 августа.

Аналитики Commerzbank ожидают, что Резервный банк Индии сохранит неизменный курс политики на предстоящем заседании, отмечая, что RBI "ожидается, что оставит базовую ставку по операциям обратного РЕПО без изменений на уровне 5,25% на своем следующем заседании 5 августа." Они признают, что "риски инфляции по-прежнему смещены в сторону роста из-за более высоких мировых цен на сырьевые товары и более слабого сезона муссонов," но указывают, что последний июньский показатель CPI "вырос на 4,4% г/г, что было в пределах целевого диапазона RBI 2-6%," укрепляя аргументы в пользу сохранения политики без изменений.

Технический анализ: USD/INR стабилизируется ниже 20-дневной EMA

USD/INR продолжает снижение к отметке 95,30 в пятницу, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку остается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,81.

Неспособность пары отвоевать это динамическое сопротивление указывает на то, что рост пока остается ограниченным, тогда как индекс относительной силы (RSI) около 44 намекает на ослабление импульса после недавнего роста, усиливая риск дальнейшей консолидации или попыток снижения.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 20-дневной EMA в районе 95,81, и для отвоевания уровня 96,00 потребуется дневное закрытие выше этого барьера. С точки зрения снижения, ожидается, что пара продолжит падение к минимуму 7 июля на 94,80.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)