Индекс доллара США укрепляется, поскольку рост цен на нефть усиливает ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США укрепляется на фоне роста цен на нефть, усиливающего опасения по поводу инфляции и способствующего дальнейшему ужесточению политики ФРС.
- Приостановка переговоров между США и Ираном подняла доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США выше 5%.
- Рынки оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 70% в преддверии важных данных по PCE и занятости.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, второй день подряд продолжает расти и торгуется в районе 101,20 в ходе азиатской сессии во вторник.
Доллар США получил поддержку, поскольку сохраняющаяся неопределенность вокруг переговоров между США и Ираном удерживала цены на нефть на повышенном уровне. Это постоянное давление со стороны энергетических издержек усилило ожидания того, что Федеральной резервной системе придется и дальше ужесточать монетарную политику для борьбы с инфляцией.
Рост цен на нефть возобновился после того, как иранские официальные лица выразили сомнения в возможности достижения соглашения до предстоящих промежуточных выборов в США в ноябре. Тупик возник после недавнего отклонения президентом США Дональдом Трампом последнего предложения Тегерана, что остановило дипломатический прогресс.
Рост опасений по поводу инфляции и ожиданий дополнительного повышения ставок подтолкнул доходность казначейских облигаций США к новым многолетним максимумам: доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций поднялась выше 5%. После первого за три года повышения ставки центральным банком в начале этого месяца инструмент CME FedWatch показывает, что денежные рынки в настоящее время оценивают вероятность еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре примерно в 70%.
Позиционирование по USD остается стабильным, поскольку Rabobank отмечает сбалансированный рост длинных и коротких позиций
Аналитики Rabobank отмечают, что спекулятивное позиционирование по доллару практически не изменилось в чистом выражении: «Чистые длинные позиции по USD практически не изменились, поскольку и длинные, и короткие позиции увеличились на 2 000 позиций соответственно». Это указывает на в целом сбалансированную корректировку рыночной экспозиции, даже несмотря на то, что инвесторы продолжают пересматривать прогнозы относительно политики ФРС.
Теперь внимание рынка переключается на предстоящие экономические индикаторы США в поисках сигналов относительно будущей монетарной политики. Ключевые публикации позднее на этой неделе включают отчет по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США в среду и отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.