Индекс доллара США теряет рост, обусловленный CPI, на фоне снижения акций ИИ
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- DXY совершает обратный ход после скачка на фоне CPI в среду и опускается до шестисессионного минимума.
- Деньги уходят из акций ИИ в трежерис, а доходность 10-летних облигаций достигает трехнедельного минимума.
- Председатель ФРС Уорш выступит в Бангкоке в пятницу, за день до того, как чиновники ФРС уйдут в режим радиомолчания.
Распродажа акций в сфере искусственного интеллекта (AI) направила деньги в трежерис, а Индекс доллара США скорректировал рост, начатый после публикации индекса потребительских цен (CPI) в среду. Он снизился с максимума среды чуть ниже 103,00, самого высокого уровня за 18 месяцев, до чуть ниже 101,90, самого низкого уровня с 7 октября. Скачок примерно до 102,25 после публикации индекса цен производителей был нивелирован уже к следующей пятиминутной свече.
Более высокие ставки в США повысили стоимость долга, лежащего в основе строительства дата-центров для ИИ, а доходность облигаций у наиболее закредитованных застройщиков достигла рекордных уровней на фоне падения их акций. State Street оценивает хеджированную долю принадлежащих иностранцам акций США ниже 15% против примерно 25% в апреле, поэтому иностранцы, которые продают американские технологические акции и возвращают деньги домой, продают доллары США. Распродажа дважды бьет по доллару США — через падение доходности 10-летних облигаций до трехнедельного минимума и через эти продажи.
Цены производителей в США выросли в сентябре на 1,3%, превысив прогноз в 0,5%, причем около половины роста пришлось на энергоносители. Розничные продажи выросли на 0,8%, но контрольная группа увеличилась лишь на 0,1%, а автозаправки получили $4,1 миллиарда из $5,7 миллиарда прироста, на том же бензине, который подтолкнул вверх цены производителей. Доходность 10-летних облигаций снизилась после самого сильного скачка цен производителей с марта 2022 года.
В календаре
Президент ФРБ Кливленда Хаммак, которая 12 октября заявила, что предпочла бы повышать ставки небольшими шагами быстро, а не ждать, выступит в 20:30 GMT в четверг. Она не поддержала повышение на заседании 27-28 октября, и ожидания повышения ставки на нем вернулись примерно к одному из четырех, где они и начинали неделю. Повышение ставки в декабре закладывается рынком в цены почти на 90%.
Председатель ФРС Уорш выступит на встречах Международного валютного фонда (IMF) в Бангкоке в 03:30 GMT в пятницу, а чиновники ФРС перестанут делать публичные комментарии с 17 октября. Затем в 13:15 GMT выйдут данные по промышленному производству за сентябрь, прогнозируется рост на 0,4% после нулевого значения в августе.
На графиках
Индекс в среду на скачке пробил диапазон 101,75-102,60, в котором удерживался с 5 октября, и сейчас вернулся в его середину, к отметке около 102,10. Падение от этого максимума до минимума четверга составляет примерно четверть роста, начавшегося около 98,60 9 сентября. Дневной импульс впервые с конца сентября вышел из зоны перекупленности.
Дневной график DXY
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.