Индекс доллара США сохраняет силу, так как ястребиные сигналы ФРС повышают ожидания повышения ставки
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США вырос после того, как чиновники ФРС предупредили о недопустимости сохранения высоких цен, в результате чего вероятность повышения ставки в октябре превысила 70%.
- Рынки сосредоточены на предстоящих отчетах по занятости и предпочитаемых ФРС показателях инфляции, чтобы оценить направление монетарной политики.
- США отвергли предложение Ирана по Ормузскому проливу, сохраняя напряженность на Ближнем Востоке на фоне потенциальных военных действий перед выборами.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, немного снизился после открытия с бычьим гэпом, сохранившись на положительной территории и торгуясь в районе 101,10 в европейские часы в понедельник.
Доллар США укрепляется на фоне ястребиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Участники финансового рынка сосредоточены на предстоящих экономических данных, включая ключевые отчеты по занятости в США и предпочитаемые ФРС показатели инфляции.
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предостерегла от того, чтобы общественность привыкала к высоким ценам, в то время как президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон предположила, что дальнейшее повышение ставок может быть оправданным. Отражая эти изменения, инструмент CME FedWatch теперь указывает на вероятность повышения ставки на заседании Федеральной резервной системы в октябре более 70%, по сравнению с 57,6% на прошлой неделе и 17,7% месяц назад.
Президент США Дональд Трамп отверг предложение Ирана вновь открыть Ормузский пролив, заявив, что Тегеран переоценил свои возможности, хотя переговоры должны возобновиться на этой неделе. Кроме того, президент Трамп выразил уверенность в том, что конфликт вскоре завершится, сохранив при этом возможность дальнейших военных действий до промежуточных выборов.
Технический анализ:
На дневном графике спотовый индекс доллара США торгуется на уровне 101,10. Краткосрочный уклон является бычьим, поскольку цена удерживается выше обеих 9- и 50-периодных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на конструктивную структуру восходящего тренда. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 68,14 находится чуть ниже области перекупленности, указывая на сильный, но растянутый восходящий импульс, в то время как повышенный индекс настроений FXS в отношении ФРС на уровне 147,72 поддерживает благоприятный фундаментальный фон для доллара.
С нисходящей стороны непосредственная поддержка находится на девятипериодной EMA на уровне 100,66, при этом более глубокий спрос ожидается вблизи 50-периодной EMA на уровне 99,97, если разовьется коррекционный откат. Пока спот-индекс доллара США остается выше этих поддержек скользящих средних, быки, вероятно, будут защищать недавний рост, сохраняя фокус на дальнейшем движении вверх после ослабления любых условий перекупленности.
Хаммак предупреждает о риске формирования инфляционного мышления, поскольку ФРС сохраняет ястребиный настрой политики
Хаммак из ФРС выступила с умеренно ястребиным посланием, получив оценку 7,2/10 по шкале FXS Speechtracker, что немного ниже исторического среднего значения 7,5/10, но при этом ее выступление по-прежнему было явно сосредоточено на инфляционных рисках. Акцент на том, что «наибольшим риском» является формирование инфляционного мышления, наряду с комментариями о сохранении темпов роста и стабильности рынка труда, подчеркивает обеспокоенность тем, что устойчиво превышающая целевой уровень инфляция, а также сохраняющееся давление со стороны спроса и капитальных расходов могут закрепить инфляционные ожидания. Настойчивое утверждение Хаммак о том, что политика должна оставаться ограничительной для обеспечения дальнейшего снижения инфляции, подтверждает курс на сохранение высоких ставок в течение более длительного периода, а не сигнализирует о скором смягчении.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,34 пункта до 147,72, что указывает на умеренный откат в восприятии ястребиности после выступления. Однако, поскольку индекс по-прежнему значительно превышает нейтральную отметку 100, общая позиция ФРС остается прочно ястребиной, несмотря на небольшое смягчение тона, отраженное в оценке FXS Speechtracker.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.