Индекс доллара США снижается в преддверии важных отчетов по инфляции в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Отчеты по PPI и CPI в США определят денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы и ожидания относительно процентных ставок.
- Сильные данные по рынку труда США привели к тому, что трейдеры закладывают вероятность повышения ставки более чем на 60%.
- Опрос Reuters показывает, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне до конца года, вопреки ожиданиям рынка повышения ставок.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, снижается четвертый день подряд и торгуется около 98,70 в часы азиатской сессии в четверг.
Участники рынка внимательно следят за публикацией данных по индексу цен производителей (PPI) в США, которая состоится в четверг, и данных по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу, поскольку эти отчеты по инфляции могут дать важные подсказки относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) перед ее заседанием на следующей неделе.
После недавней публикации более сильных данных по рынку труда США трейдеры увеличили ставки на повышение процентной ставки, при этом инструмент CME FedWatch оценивает вероятность повышения ставки на предстоящем заседании центрального банка более чем в 60%.
Однако, согласно мнению большинства экономистов, опрошенных Reuters, Федеральная резервная система сохранит процентную ставку на прежнем уровне на заседании 15-16 сентября и до конца этого года, вновь вопреки ожиданиям рынка серии повышений.
Экономические данные в последние недели в основном оказывались сильными, и несколько экономистов отметили, что данные по индексу потребительских цен за август будут иметь решающее значение для формирования их прогноза будущих процентных ставок.
Отток средств из облигаций усиливается на фоне снижения спроса из-за более высокой доходности
Стратеги BNY отмечают, что склонность инвесторов к риску снизилась, указывая, что "iFlow Mood сужался более быстрыми темпами, поскольку инвесторы более агрессивно сокращали вложения в ключевые суверенные облигации по сравнению с мировыми акциями." Они добавляют, что "более высокая мировая доходность все сильнее влияет на потоки средств в облигации," что подчеркивает: растущее давление процентных ставок провоцирует более выраженный откат из ключевого суверенного долга по сравнению с фондовыми рынками.
Технический анализ: DXY удерживается ниже скользящих средних
На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 98,70, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку он остается ниже как 9-дневной, так и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Краткосрочная EMA остается ниже более долгосрочной EMA, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (14) на уровне около 37 остается на медвежьей территории, указывая на продолжающееся понижательное давление, несмотря на некоторую стабилизацию индекса настроений ФРС FXS в районе 125,72.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает с 9-дневной EMA, а более существенное ограничение роста находится у 50-дневной EMA; вместе они обозначают диапазон, который индексу необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий уклон. В отсутствие идентифицируемых технических уровней поддержки в предоставленном наборе данных трейдеры могут обратить внимание на недавние минимумы и психологически важные круглые уровни ниже 98,75 в качестве потенциальных областей спроса, тогда как любые попытки восстановления, вероятно, будут испытывать трудности до тех пор, пока цена торгуется ниже скопления EMA.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.