Фьючерсы на индекс Dow Jones снижаются, поскольку растущая доходность американских облигаций и напряженность в отношениях между США и Ираном встревожили рынки
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Высокие государственные расходы и опасения по поводу инфляции подтолкнули доходность облигаций США к многолетним максимумам.
- Рост цен на нефть и зашедшие в тупик переговоры между США и Ираном усилили геополитическую неопределенность.
- Рынки снизились после потерь в понедельник в ожидании важных отчетов по прибылям розничных компаний на этой неделе.
Фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,25%, торгуясь в районе 53 410 на европейской сессии во вторник. Между тем фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,52% до отметки около 7 730, а фьючерсы на Nasdaq 100 опускаются на 0,92%, торгуясь в районе 29 820.
Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на фоне роста глобальной доходности облигаций до многолетних максимумов из-за усиливающихся опасений по поводу масштабных государственных расходов и устойчивого инфляционного давления. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти до 4,75%, приблизившись к максимальному уровню с января 2025 года, тогда как доходность 30-летних облигаций поднялась выше 5,33%, достигнув максимальной отметки с 2007 года.
Доходность долгосрочных облигаций достигла многолетних максимумов на фоне растущей долговой нагрузки
Аналитики Rabobank подчеркивают, что последний скачок долгосрочной доходности происходит «в то время, когда большинство экономик уже несут слишком высокий уровень государственного долга». Они отмечают, что доходность 30-летних облигаций США теперь составляет «5,31%, что является самым высоким уровнем с июля 2007 года», тогда как доходность 30-летних британских гособлигаций выросла до «5,84%, достигнув максимального уровня с мая 1998 года». В еврозоне доходность 30-летних немецких облигаций Bunds составляет «3,74%, что является самым высоким показателем с августа 2007 года», а в Японии доходность 30-летних JGB достигла «4,12%, максимального уровня с момента введения облигаций такого срока в 1999 году, по сравнению с примерно 0,65% во время пандемии COVID-19». В совокупности эти изменения указывают на синхронный рост стоимости долгосрочных заимствований в крупнейших экономиках в то время, когда их бюджетное положение уже остается напряженным.
Рыночная тревожность еще больше усилилась из-за обострения напряженности на Ближнем Востоке и роста цен на нефть на фоне снижения вероятности заключения нового мирного соглашения между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что не заинтересован в продлении срока действия истекающего соглашения, указав на продолжающуюся военно-морскую блокаду иранских портов как на рычаг давления и вновь выдвинув предложение объявить этот стратегический водный путь территорией США, находящейся под полным американским контролем.
В ответ официальный представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил, что соглашение остается недостижимым из-за сложностей в сфере безопасности и «препятствующего поведения деструктивных элементов», настаивая на том, что Вашингтон сначала должен снять блокаду.
В ходе регулярной сессии в понедельник индекс Dow Jones снизился на 0,51%, индекс S&P 500 опустился на 0,52%, а Nasdaq Composite потерял 0,32%. Теперь инвесторы переключают внимание на предстоящие отчеты по прибылям Home Depot, Lowe’s и Walmart, которые выйдут позднее на этой неделе, чтобы оценить базовое состояние потребительских расходов.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.