Фьючерсы на индекс Dow Jones снижаются, поскольку доходность казначейских облигаций США восстанавливается в преддверии публикации протокола заседания FOMC
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Рост доходности эталонных 10-летних облигаций выше 5,30% оказывает давление на фьючерсы на американские индексы в преддверии протокола заседания ФРС.
- Рост цен на нефть поддерживает ожидания возможного повышения процентной ставки, несмотря на недавние слабые данные по рынку труда.
- Сдержанные фьючерсы следуют за сильной регулярной сессией в США, в ходе которой производители чипов привели Уолл-стрит к новым рекордным максимумам.
В среду в часы европейской торговли фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,14% и торгуются вблизи 51 750. Фьючерсы на S&P 500 остаются стабильными в районе 7 870, а фьючерсы на Nasdaq 100 снижаются на 0,18% и торгуются вблизи 31 430.
Фьючерсы на американские акции остаются под давлением, поскольку восстановление доходности казначейских облигаций США ухудшило настроения инвесторов в преддверии публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Казначейские облигации продолжают испытывать давление, в результате чего доходность 10-летних облигаций поднялась выше 5,30%, а доходность 30-летних облигаций остается вблизи 5,69%. Такая повышенная доходность обусловлена главным образом сохраняющимися опасениями по поводу инфляции, растущим бюджетным дефицитом и существенным увеличением объема выпуска долговых обязательств, связанных с искусственным интеллектом.
Цены на нефть выросли на фоне обострения геополитического конфликта на Ближнем Востоке, усиливая инфляционное давление и поддерживая спекуляции относительно возможного повышения ставок. Тем не менее недавние более слабые данные по рынку труда США ослабили ожидания агрессивного ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены лишь около 22% вероятности повышения процентной ставки на предстоящем октябрьском заседании ФРС.
Эта сдержанная активность на рынке фьючерсов следует за бычьей сессией на Уолл-стрит, где основные фондовые индексы во вторник резко выросли до новых рекордных максимумов благодаря мощному ралли акций технологического сектора. В ходе регулярной торговой сессии в США индекс S&P 500 прибавил 0,58%, а Nasdaq Composite вырос на 0,45%; оба индекса завершили торги на рекордных максимумах, тогда как индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 0,49%. Акции производителей полупроводников возглавили рост рынка: AMD, Marvell Technology и Broadcom продемонстрировали заметное повышение.
Шмид из ФРС отмечает инфляционное давление, обусловленное ИИ, сохраняя ястребиный уклон
Выступление Шмида из ФРС получило оценку 8/10 по версии FXS Speechtracker, что немного выше исторического среднего значения 7,5/10 и указывает на несколько более ястребиный тон по сравнению с установленным базовым уровнем. Акцент на том, что рабочая сила «остается в хорошем состоянии», наряду с заявлениями о том, что «инфляция разочаровывает, с ней необходимо справиться» и что «нам еще предстоит пройти определенный путь в борьбе с инфляцией», усиливает представление о стабильном росте при сохраняющихся ценовых рисках. Подчеркивая, что ИИ является «одним из крупнейших факторов инфляции», а также отмечая, что доверие к ФРС поставлено на карту и что «ФРС по-прежнему предстоит проделать работу с краткосрочной ставкой, несмотря на более высокую долгосрочную доходность», выступление явно склоняется в сторону дальнейшего ужесточения политики или, по крайней мере, длительного сохранения ограничительной позиции, что оказывает поддержку доллару.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 0,34 пункта до 137,91, находясь явно на ястребиной территории и значительно выше нейтрального порога 100, что соответствует повышенной оценке FXS Speechtracker на уровне 8/10. Это постепенное движение вверх указывает на то, что, несмотря на недавнюю динамику доходности долгосрочных облигаций, воспринимаемый уклон денежно-кредитной политики по-прежнему направлен на сохранение высоких ставок, что должно поддерживать доллар по отношению к валютам с более низкой доходностью.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.