Фьючерсы на индекс Dow Jones снижаются, несмотря на смягчение ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фьючерсы на Dow Jones снижаются, поскольку более слабые, чем ожидалось, экономические данные изменили ожидания относительно монетарной политики Федеральной резервной системы.
- Инструмент CME FedWatch указывает на снижение вероятности повышения ставки ФРС в следующем месяце до 30,6%.
- Трейдеры ожидают отчетов крупных розничных компаний, включая Home Depot, Lowe’s и Walmart, а также протокола заседания ФРС в среду.
Фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,12%, торгуясь в районе 53 740 в ходе европейской сессии в понедельник. Между тем, фьючерсы на S&P 500 растут, находясь в районе 7 820, а фьючерсы на Nasdaq 100 поднимаются на 0,5%, торгуясь около 30 290.
Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно, поскольку более слабые, чем ожидалось, экономические данные за предыдущую неделю изменили ожидания относительно монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали, что розничные продажи в июле сократились на 0,6% в месячном исчислении, отменив рост на 0,2% в июне и не оправдав рыночные ожидания роста на 0,1%. В годовом исчислении розничные продажи в июле выросли на 5,0%, продемонстрировав заметное замедление по сравнению с ростом на 6,8%, зафиксированным в предыдущем месяце.
Трейдеры значительно сократили свои ожидания относительно повышения ставки Федеральной резервной системой в ближайшей перспективе. Согласно инструменту CME FedWatch, финансовые рынки в настоящее время закладывают в цены лишь 30,6%-ную вероятность повышения ставки в следующем месяце, что значительно ниже оценки в 52,2%, сделанной всего неделю назад.
Гулсби отмечает улучшение данных по инфляции, но сохраняет осторожно ястребиный тон ФРС
Гулсби из ФРС выступил с более мягким, чем обычно, посланием: оценка FXS Speechtracker составила 4,6/10, что ниже исторического среднего значения 6,8/10 и указывает на более голубиной настрой по сравнению с действующим базовым прогнозом. Акцент на «немного улучшившихся» показателях инфляции и мнение о том, что тарифы и нефть были в основном разовыми драйверами, указывают на растущую уверенность в том, что ценовое давление может вернуться к уровню 2%, если последние тенденции сохранятся. В то же время определение экономики США как «стабильной» сохраняет склонность Федеральной резервной системы к выжидательной позиции, а не к скорому развороту курса, ограничивая немедленный потенциал снижения доллара.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 2,36 пункта, до 134,61, что указывает на умеренный откат воспринимаемой ястребиности после интервью. Даже после снижения индекс остается уверенно в ястребиной зоне — выше 100, подчеркивая, что ожидания относительно монетарной политики по-прежнему склоняются в сторону ограничительных настроек, хотя и с несколько более мягким уклоном, чем предполагает исторический базовый показатель FXS Speechtracker.
В дальнейшем инвесторы готовятся к относительно спокойной неделе на макроэкономическом фронте и вместо этого переключают внимание на отчеты крупных розничных компаний США в поисках новых сигналов о состоянии потребительского сектора. Home Depot планирует опубликовать отчет во вторник, за ним в среду последует Lowe's, а в четверг — Walmart. Инвесторы также внимательно изучат последний протокол заседания Федеральной резервной системы, публикация которого запланирована на среду, в поисках дальнейших указаний относительно монетарной политики.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.