Фьючерсы на индекс Dow Jones растут, поскольку трейдеры оценивают выкуп долговых обязательств США на фоне стремительного роста цен на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фьючерсы на американские фондовые индексы немного повышаются после распродажи на Уолл-стрит в четверг, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций стабилизировалась в районе 4,7%.
- Министр финансов США Скотт Бессент сообщил о расширении выкупа долгосрочных долговых обязательств в объеме более $4 млрд на каждый выпуск, чтобы сдержать рост доходности.
- Резкий рост цен на нефть, вызванный эскалацией напряженности между США и Ираном в регионе Персидского залива, продолжает усиливать опасения по поводу повышения ставки ФРС.
В пятницу в европейские часы фьючерсы на Dow Jones прибавляют 0,13%, торгуясь выше отметки 52 900. Между тем фьючерсы на S&P 500 остаются в плюсе на 0,18%, торгуясь в районе 7 680, а фьючерсы на Nasdaq 100 растут на 0,38%, торгуясь выше 29 400.
Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на фоне стабильной доходности 10-летних казначейских облигаций США на уровне 4,7%, поскольку рынки отреагировали на усилия Вашингтона по сдерживанию повышенной доходности посредством программы выкупа долгосрочных облигаций. Министр финансов США Скотт Бессент сообщил, что ускоренный выкуп долговых обязательств может превысить запланированные $4 млрд на каждый выпуск. Бессент также отметил, что в настоящее время разрабатывается предстоящий бюджетный план, а дефицит бюджета США, как ожидается, достиг пикового значения при президенте Трампе.
Однако в пятницу Уолл-стрит понесла убытки из-за сильного давления продаж, поскольку доходность казначейских облигаций США восстановилась на фоне опасений, что план правительства по снижению стоимости заимствований может предложить лишь временное решение. В ходе регулярных торгов в четверг индекс Dow упал на 1,32%, S&P 500 снизился на 0,87%, а Nasdaq Composite опустился на 1%. Девять из 11 секторов S&P завершили торги снижением, при этом лидерами падения стали акции компаний потребительских товаров первой необходимости, здравоохранения и потребительского сектора.
Доходность облигаций США сталкивается с устойчивым повышательным давлением, поскольку макроэкономические факторы сохраняют силу
Аналитики Rabobank считают, что недавняя передышка в росте доходности казначейских облигаций США может оказаться кратковременной, подчеркивая, что "реальный вопрос заключается в следующем: можно ли остановить рост доходности, если макроэкономические фундаментальные факторы − высокая инфляция, растущий бюджетный дефицит и инвестиционный спрос, связанный с ИИ, − остаются совершенно неизменными?" По их мнению, эти укоренившиеся факторы оставляют мало возможностей для устойчивого снижения доходности, даже несмотря на попытки властей сгладить функционирование рынка.
Слабый отчет Walmart вновь вызывает опасения относительно устойчивости потребителей в США
По словам стратегов Deutsche Bank, настроения на рынке акций еще больше ухудшились из-за резкого падения акций Walmart: после того как ритейлер сообщил о «самом медленном росте продаж в США с 2020 года — на +2,6% г/г», акции компании упали на «-9,15%». Deutsche Bank отмечает, что такие результаты «вновь вызвали вопросы относительно состояния потребительского сектора США на фоне высоких цен на энергоносители, растущих процентных ставок и низкой нормы сбережений», усилив опасения по поводу спроса со стороны домохозяйств в то время, когда в центре внимания уже находятся другие циклические препятствия.
Трейдеры могут проявлять осторожность, поскольку цены на нефть резко растут из-за дипломатического тупика в странах Персидского залива, усиливая сохраняющиеся опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США. Напряженность возросла, поскольку Вашингтон готовил инициативу «экономический день Д», направленную на существенное ограничение экономики Ирана. Ожидается, что эти предложенные меры США будут официально объявлены в понедельник. Они нацелены на банки, судовые реестры, денежные переводы и контрабандные сети, чтобы отрезать Тегеран от мировых рынков и вынудить его возобновить переговоры по ядерной программе и региональным вопросам.
Инфляционная премия, связанная с нефтью, сохраняется несмотря на более слабые данные по общей инфляции в США
Аналитики Rabobank подчеркивают, что недавний рост цен на нефть в сочетании с сохраняющейся неопределенностью вокруг Ирана и Ормузского пролива «добавляет инфляционную премию» на рынки США. Они отмечают, что «форвардный 5y5y-своп на инфляцию в США сейчас находится вблизи майского пика, несмотря на то, что с тех пор общая инфляция снизилась почти на один процентный пункт», что подчеркивает расхождение между улучшающейся общей инфляцией и по-прежнему повышенными долгосрочными рыночными инфляционными ожиданиями.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.