Фьючерсы на индекс Dow Jones остаются стабильными, поскольку трейдеры ожидают данных по CPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фьючерсы на акции США остаются разнонаправленными на фоне осторожности рынка в преддверии годовых данных по инфляции.
- Рост цен на нефть и напряженность на Ближнем Востоке подогревают дискуссии о повышении ставки в сентябре.
- Рынки расходятся во мнениях относительно того, повысит ли Федеральная резервная система ставки в следующем месяце.
Фьючерсы на Dow Jones в среду в европейские часы остаются стабильными в районе 53 890. Между тем, фьючерсы на S&P 500 растут на 0,18% и торгуются около 7 760, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавляют 0,48%, торгуясь вблизи 29 770.
Фьючерсы на акции США показали разнонаправленную динамику, поскольку инвесторы заняли осторожную позицию в преддверии ключевого отчета по инфляции, который, как ожидается, сыграет решающую роль в формировании предстоящих решений Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Прогнозируется, что годовой уровень инфляции в США в июле замедлится второй месяц подряд до 3,4% с 3,5% в июне, продолжив снижение с максимума 2023 года в 4,2%, зафиксированного в мае. В месячном выражении ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,1%, немного восстановившись после снижения на 0,4% в июне.
Неопределенность относительно следующих шагов ФРС остается высокой. Рынки расходятся во мнениях о том, предпримут ли политики повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре после решения сохранить ставки без изменений в июле. Рост цен на нефть усилил эти ястребиные ожидания, хотя рыночные вероятности немного сместились; данные инструмента CME FedWatch Tool показывают, что вероятность повышения на 25 базисных пунктов в сентябре недавно снизилась почти до 50% с более чем 52% всего днем ранее.
Курс ФРС выводит сырьевые товары из фавора, несмотря на голубиный уклон
Стратеги BNY Mellon считают, что текущий политический фон мало утешителен для активов, связанных с сырьевыми товарами, отмечая, что «ястребиная ФРС может ужесточить глобальные финансовые условия и навредить сырьевым товарам; но если ФРС права, занимая голубиную позицию, как предполагает июльский отчет по занятости, то более слабый фон роста также не поддерживает рынок». По их мнению, сочетание потенциального ужесточения политики с одной стороны и более слабых данных по активности с другой означает, что «в любом случае институциональные инвесторы по-прежнему не видят особых причин наращивать экспозицию в сырьевых товарах». Это усиливает осторожную позицию, которая сформировалась в сегменте акций сырьевых компаний, где инвесторы не спешат восстанавливать позиции, несмотря на недавний сдвиг в риторике ФРС.
Дополнительную нервозность на рынке вызывают сохраняющиеся геополитические риски на Ближнем Востоке. Хотя министр обороны Пакистана заявил, что Вашингтон и Тегеран близки к соглашению относительно Ормузского пролива, что было подкреплено сообщениями о продвинутых переговорах между Ираном и Оманом, напряженность быстро вспыхнула вновь. Новая волна осторожности прокатилась по мировым рынкам после того, как президент США Дональд Трамп настоял на том, чтобы Тегеран выплатил компенсации жертвам атак, связанных с Исламской Республикой.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.