Фунт стерлингов снижается на фоне растущих фискальных опасений в Великобритании, внимание к речи Дейли из ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов сталкивается с резким давлением на продажу на фоне роста доходности британских гособлигаций.
- Данные по розничным продажам в Великобритании за август превысили прогнозы.
- ФРС сигнализировала о двух дополнительных снижениях процентных ставок в этом году.
Фунт стерлингов (GBP) обрушился против основных валют в пятницу, так как доходность долгосрочных британских гособлигаций резко возросла на фоне роста заимствований государственного сектора в августе. Доходность 30-летних британских гособлигаций подскочила более чем на 1% до уровня около 5,50%.
Данные показали, что чистый заимствование государственного сектора достигло 18 миллиардов фунтов стерлингов, что является максимальным показателем за месяц за последние пять лет. Экономисты ожидали, что заимствования правительства составят значительно меньшую сумму — 12,8 миллиарда фунтов стерлингов.
Увеличение фискальных проблем Великобритании ожидается, что заставит правительство либо сократить государственные расходы, либо повысить налоги, либо и то, и другое в предстоящем осеннем бюджете.
Что касается экономических данных, то данные по розничным продажам в США за август оказались выше прогнозируемых. В месячном исчислении розничные продажи, ключевой показатель потребительских расходов, стабильно выросли на 0,5%, что быстрее ожиданий в 0,4%. В годовом исчислении показатель потребительских расходов вырос на более высоком уровне 0,7% против прогнозов в 0,6%. В июле розничные продажи выросли на 0,8%, пересмотренные в сторону понижения с 1,1%.
Данные показали, что продажи розничных продавцов, не имеющих магазинов, таких как интернет-продавцы и киоски, оставались устойчивыми. Также спрос в магазинах текстильной одежды и обуви оставался сильным.
Тем временем, чиновники Банка Англии (BoE) согласились замедлить темпы количественного ужесточения. В объявлении о монетарной политике в четверг BoE заявила, что продаст британские гособлигации на сумму 70 миллиардов фунтов стерлингов в период с октября 2025 года по сентябрь 2026 года, что ниже 100 миллиардов фунтов, проданных за последние 12 месяцев.
В четверг BoE оставила процентные ставки на уровне 4% с большинством 7-2, как и ожидалось, и сохранила свое руководство по "постепенному и осторожному" смягчению монетарной политики. Ожидалось, что центральный банк сохранит статус-кво, так как инфляция в экономике Великобритании оставалась высокой в последние месяцы. Однако BoE заверила, что инфляционные давления достигнут пика около 4% в сентябре.
Цена фунта стерлингов сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Британский фунт стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Британский фунт стерлингов был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | 0.41% | -0.03% | 0.13% | 0.15% | 0.23% | 0.46% | |
| EUR | -0.25% | 0.18% | -0.33% | -0.12% | -0.12% | -0.02% | 0.21% | |
| GBP | -0.41% | -0.18% | -0.46% | -0.29% | -0.30% | -0.28% | 0.03% | |
| JPY | 0.03% | 0.33% | 0.46% | 0.13% | 0.31% | 0.33% | 0.34% | |
| CAD | -0.13% | 0.12% | 0.29% | -0.13% | 0.02% | 0.10% | 0.33% | |
| AUD | -0.15% | 0.12% | 0.30% | -0.31% | -0.02% | 0.11% | 0.34% | |
| NZD | -0.23% | 0.02% | 0.28% | -0.33% | -0.10% | -0.11% | 0.23% | |
| CHF | -0.46% | -0.21% | -0.03% | -0.34% | -0.33% | -0.34% | -0.23% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Британский фунт стерлингов из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять GBP (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов продолжает падение против доллара США
- Фунт стерлингов упал до уровня около 1,3490 против доллара США после выхода данных по розничным продажам в Великобритании. Движение вниз в паре GBP/USD также обусловлено силой доллара США после объявления о монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС) в среду.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжает трехдневное восстановление, торгуясь уверенно около 97,50 на момент написания.
- В среду ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,00%-4,25% и предположила, что в оставшейся части года будет еще два снижения ставок. Это было первое изменение в монетарной политике ФРС в этом году.
- Решение ФРС о смягчении монетарной политики было принято на фоне замедления условий на рынке труда в Соединенных Штатах (США). "Баланс рисков изменился, и я больше не могу сказать, что рынок труда является стабильным", — сказал председатель ФРС Джером Пауэлл.
- Тем временем, первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 13 сентября, оказались ниже ожиданий. Количество людей, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 231 тыс., что ниже оценок в 240 тыс. и предыдущего показателя в 264 тыс.
- В пятничной сессии инвесторы сосредоточатся на выступлении президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которое запланировано на 18:30 по Гринвичу. Инвесторы будут искать подсказки относительно темпов снижения процентных ставок ФРС на предстоящем заседании по монетарной политике.
Технический анализ: Фунт стерлингов скользит ниже 20-дневной EMA
Фунт стерлингов падает до уровня около 1,3500 против доллара США в пятницу. Пара GBP/USD сталкивается с интенсивным давлением на продажу после ложного прорыва восходящего треугольника на графике.
Кабель упал ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,3530, что указывает на то, что краткосрочный тренд стал медвежьим.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) резко упал ниже 50,00. Новый медвежий импульс возникнет, если RSI пробьет уровень 40,00.
С точки зрения снижения, минимум 1 августа на уровне 1,3140 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки. С точки зрения роста, максимум 1 июля около 1,3800 будет выступать в качестве ключевого барьера.
Доходность гособлигаций Великобритании - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доходность британских гилтов измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения государственными облигациями Великобритании, или Gilts. Как и по другим облигациям, по Gilts держателям регулярно выплачиваются проценты, "купон", за которым следует полная стоимость облигации при погашении. Размер купона фиксирован, но доходность варьируется в зависимости от изменения цены облигации. Например, купон на гилты стоимостью 100 фунтов стерлингов может составлять 5,0%. Если бы цена гилтов упала до 98 фунтов, купон по-прежнему составлял бы 5,0%, но доходность гилтов выросла бы до 5,102%, что отражало бы снижение цены.
На доходность гилтов влияют многие факторы, но основными из них являются процентные ставки, сила британской экономики, ликвидность рынка облигаций и стоимость фунта стерлингов. Растущая инфляция, как правило, снижает цены на гилты и приводит к повышению доходности по гилтам, поскольку гилты - это долгосрочные инвестиции, подверженные инфляции, которая снижает их стоимость. Более высокие процентные ставки влияют на текущую доходность гилтов, поскольку купон по вновь выпущенным гилтам будет более высоким и привлекательным. Ликвидность может представлять собой риск, когда возникает нехватка покупателей или продавцов из-за паники или предпочтения более рискованных активов.
Вероятно, самым важным фактором, влияющим на уровень доходности британских облигаций, являются процентные ставки. Они устанавливаются Банком Англии для обеспечения стабильности цен. Повышение процентных ставок ведет к росту доходности и снижению цены облигаций, поскольку новые выпущенные долговые обязательства будут иметь более высокий и привлекательный процент, что снизит спрос на старые облигации, цена которых соответственно снизится.
Инфляция является ключевым фактором, влияющим на доходность британских гособлигаций (Gilts), поскольку она влияет на стоимость основной суммы долга, получаемой держателем в конце срока, а также на относительную стоимость выплат. Более высокая инфляция со временем ухудшает стоимость облигаций Gilts, что отражается в более высокой доходности (более низкой цене). При более низкой инфляции все наоборот. В редких случаях дефляции облигации могут вырасти в цене, что выражается в отрицательной доходности.
Иностранные держатели гилтов подвержены валютному риску, поскольку эти облигации деноминированы в фунтах стерлингов. Если валюта укрепится, инвесторы получат более высокую прибыль, и наоборот. Кроме того, доходность по гилтам сильно коррелирует с курсом фунта стерлингов. Это связано с тем, что доходность отражает процентные ставки и ожидания в отношении процентных ставок, что является ключевым фактором, влияющим на курс фунта стерлингов. Более высокие процентные ставки повышают купон по новым эмиссиям гилтов, что привлекает больше глобальных инвесторов. Поскольку цена на них устанавливается в фунтах стерлингов, это увеличивает спрос на фунт стерлингов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.