Форекс сегодня: рынки ждут комментариев лидеров крупнейших центральных банков
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в среду, 1 июля:
Активность на финансовых рынках стихает в середине недели, поскольку инвесторы отходят в сторону в ожидании ключевых выступлений представителей центральных банков. В европейском экономическом календаре будут представлены предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за июнь. Позже в течение дня участники рынка внимательно следят за изменением занятости по данным ADP за июнь и индексом деловой активности в производственном секторе (PMI) от Института управления поставками (ISM) в США.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.20% | 0.55% | 0.18% | 0.01% | -0.46% | -0.05% | |
| EUR | 0.08% | -0.17% | 0.63% | 0.22% | 0.07% | -0.45% | -0.02% | |
| GBP | 0.20% | 0.17% | 0.84% | 0.40% | 0.26% | -0.26% | 0.14% | |
| JPY | -0.55% | -0.63% | -0.84% | -0.38% | -0.55% | -0.92% | -0.64% | |
| CAD | -0.18% | -0.22% | -0.40% | 0.38% | -0.17% | -0.54% | -0.17% | |
| AUD | -0.01% | -0.07% | -0.26% | 0.55% | 0.17% | -0.51% | -0.11% | |
| NZD | 0.46% | 0.45% | 0.26% | 0.92% | 0.54% | 0.51% | 0.38% | |
| CHF | 0.05% | 0.02% | -0.14% | 0.64% | 0.17% | 0.11% | -0.38% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Президент Федерального резерва (ФРС) Кевин Уорш, глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и глава Банка Канады Тифф Маклем примут участие в панельной дискуссии на форуме Европейского центрального банка по центральному банкингу 2026 в Синтре, Португалия, начиная с 13:00 по Гринвичу.
Хэммак отмечает полную занятость и устойчивую инфляцию, сохраняет возможность повышения ставок
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак выступила в умеренно жестком тоне во время интервью CNBC во вторник, при этом показатель FXS Speechtracker составил 6,4/10, что немного ниже исторического среднего значения в 7/10, поскольку комментарии сочетали уверенность в росте и рынке труда, который находится «примерно на уровне полной занятости», с обеспокоенностью по поводу влияния более высоких ставок на более широкую экономику. Ключевое замечание о том, что «инфляция все еще слишком высока, ФРС может потребоваться рассмотреть повышение ставок», наряду с акцентом на том, что базовая и сервисная инфляция повышены и носят широкомасштабный характер, а не связаны только с энергетикой, подчеркивает реальный риск возобновления ужесточения, несмотря на то, что Хаммак подчеркнула необходимость подходить к заседаниям с открытым умом и не предвосхищать результаты. В целом, выступление усиливает склонность к дальнейшему сдерживанию, если инфляция не начнет снижаться, но не сигнализирует о немедленном шаге.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 1,22 пункта до 123,64, подтверждая сдвиг в более ястребиные настроения, что соответствует акценту речи на устойчивой инфляции и возможности дополнительных повышений ставок. Поскольку индекс значительно выше нейтральной отметки 100, а оценка FXS Speechtracker лишь немного ниже установленного базового уровня, рынки, вероятно, воспримут комментарии Хэммака как поддержку более жесткой динамики доллара, особенно если поступающие данные будут поддерживать высокий уровень базовой инфляции.
Индекс доллара США (USD) во вторник набрал бычий импульс и прервал трехдневную полосу снижения. Однако индекс утратил значительную часть дневного прироста в американскую сессию, поскольку решительное восстановление акций технологического сектора отражало позитивную для риска рыночную атмосферу. Рано во вторник индекс USD удерживает умеренный дневной прирост около 101,40, в то время как фьючерсы на американские фондовые индексы теряют от 0,4% до 0,6%.
Министерство иностранных дел Ирана заявило, что Иран и Катар проведут сегодня переговоры по реализации соглашения Тегерана с США и его замороженных активов, при этом повторив, что в настоящее время не планируют встречу с американской делегацией для следующего раунда прямых переговоров. В то же время главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Ормузский пролив является «величайшим инструментом власти» Тегерана и повторил, что переговоры о финальном соглашении с США не начнутся до выполнения положений Меморандума о взаимопонимании (MoU).
Японская иена (JPY) продолжила ослабевать по отношению к доллару США в азиатские торговые часы в среду, при этом пара USD/JPY достигла нового максимума за четыре десятилетия выше 162,80. Ацуси Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным вопросам и главный чиновник по валютным операциям, заявил, что интервенция по поддержке иены два месяца назад была успешной, и некоторые американские власти выразили поддержку, сообщает Bloomberg. Его комментарии свидетельствуют о том, что он рассматривает этот шаг как эффективную стратегию, поскольку иена находится на минимуме за четыре десятилетия.
Оценивая последние события вокруг JPY, Крис Тернер из ING отметил: «С точки зрения ближайшего времени, мы предполагаем, что Банк Японии (BoJ) может воздержаться от действий в ожидании возможных событий, благоприятных для доллара, таких как завтрашние комментарии председателя Федерального резерва Кевина Уорша и публикация отчета по занятости в США за июнь в четверг. Это делает пятничный праздник 4 июля в США возможным окном для интервенции».
«Отсутствие действий со стороны BoJ на этой неделе усилит аргументы в пользу ожидания до 16–17 июля, непосредственно перед следующим государственным праздником Японии — Днем моря 20 июля. Это был план на 2024 год. Если BoJ действительно подождет до конца июля, а данные из США и заявления ФРС останутся ястребиными, то к тому времени USD/JPY может торговаться в районе 164–165», — добавил Тернер.
EUR/USD испытывает трудности с удержанием позиций и торгуется в минусе чуть ниже 1,1400 после незначительного снижения во вторник.
Золото подвергается возобновившемуся давлению продаж после нерешительных действий во вторник и снижается к отметке $3950, теряя более 1% за день.
GBP/USD корректируется вниз и торгуется ниже 1,3250 утром в Европе в среду.
Бейли отмечает риски инфляции, но подчеркивает терпение в отношении будущих повышений ставок Банка Англии
FXS Speechtracker показал, что последнее выступление главы Банка Англии Бейли получило оценку 7,2 по сравнению с историческим средним значением 4,7, что свидетельствует о более значимом и умеренно ястребином тоне. Акцент на том, что инфляция в Великобритании может еще вырасти до 3,2% позже в этом году и что целевой уровень инфляции был бы достигнут к апрелю или маю 2026 года при отсутствии войны, подчеркивает сохраняющиеся повышательные риски и готовность действовать при необходимости для фунта.
Однако замечания Бейли о том, что финансовые условия уже ужесточились и что у Банка Англии есть время оценить влияние роста цен на энергию, указывают на осторожную позицию «ждать и смотреть», а не на немедленное повышение ставки. Наблюдение, что цены на энергию сейчас не намного выше, чем до войны в Иране, смягчает ястребиный уклон, предполагая, что хотя баланс рисков склоняется к бдительности в отношении инфляции, краткосрочный сигнал политики — терпение, а не агрессивное ужесточение.
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.