Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, вызванный решениями ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в понедельник, 21 сентября:
Индекс доллара США (USD) удерживает свои позиции и в начале понедельника цепляется за незначительный рост выше отметки 100,00 после повышения более чем на 1% на предыдущей неделе на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы (ФРС). В экономическом календаре США будут опубликованы данные по индексу национальной активности ФРБ Чикаго за август. В течение дня инвесторы также будут внимательно следить за комментариями представителей центральных банков.
Цена доллара США за последние 7 дней
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.10% | 1.18% | 2.28% | 1.07% | 0.53% | 1.72% | 0.90% | |
| EUR | -1.10% | 0.06% | 1.15% | -0.02% | -0.57% | 0.62% | -0.20% | |
| GBP | -1.18% | -0.06% | 1.11% | -0.10% | -0.63% | 0.56% | -0.29% | |
| JPY | -2.28% | -1.15% | -1.11% | -1.20% | -1.77% | -0.62% | -1.42% | |
| CAD | -1.07% | 0.02% | 0.10% | 1.20% | -0.52% | 0.63% | -0.21% | |
| AUD | -0.53% | 0.57% | 0.63% | 1.77% | 0.52% | 1.19% | 0.36% | |
| NZD | -1.72% | -0.62% | -0.56% | 0.62% | -0.63% | -1.19% | -0.84% | |
| CHF | -0.90% | 0.20% | 0.29% | 1.42% | 0.21% | -0.36% | 0.84% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Аналитики Nordea отмечают, что экономика США "остается устойчивой, в то время как инфляционное давление демонстрирует мало признаков ослабления", и указывают, что "поскольку рынок труда также сохраняет устойчивость, аргументы в пользу более жесткой монетарной политики становятся весомее." На этом фоне они "сохраняют свой прогноз еще на два повышения ставок", подчеркивая, что "мы ожидаем, что это повышение ставки состоится, а в следующем году последует еще одно повышение, поскольку инфляционное давление, вероятно, сохранится." В Nordea добавляют, что "риски для нашего прогноза по ставкам по-прежнему смещены в сторону повышения", подтверждая свою точку зрения о том, что "риски дальнейшего ужесточения политики ФРС смещены в сторону повышения".
Тем временем напряженность на Ближнем Востоке остается высокой. Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) предупредил, что любая новая военная атака со стороны США может спровоцировать ответные действия, которые будут вестись в другом географическом районе и с применением другого оружия. Позже на этой неделе президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин должны встретиться для обсуждения торговых отношений.
Рынки ожидают осторожного потепления в отношениях США и Китая на фоне заявлений чиновников о возможном диалоге по вопросам ИИ
Аналитики ABN Amro отмечают, что тон последних контактов между США и Китаем оказался более конструктивным, чем многие ожидали, указывая, что "первые признаки выглядят достаточно позитивно на фоне в целом низких ожиданий", поскольку министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн встретились вместе с ключевыми представителями, включая торгового представителя США Джеймисона Грира и китайского переговорщика по международной торговле Ли Чэнгана. По данным банка, переговоры "были сосредоточены на торговле, инвестициях, войне с Ираном, а также на некоторых признаках возможного расширения сотрудничества в целях решения рисков, связанных с ИИ, — возможном диалоге США и Китая по вопросам ИИ", что подчеркивает осторожную готовность обеих сторон изучить возможности сотрудничества в сфере возникающих технологических рисков.
USD/JPY выросла до самого высокого уровня за две недели выше 158,00 в пятницу, несмотря на то, что Банк Японии (BoJ) объявил о повышении краткосрочной процентной ставки на 25 б.п. до 1,25% с 1,00%. Два члена правления BoJ высказались против решения, а глава BoJ Кадзуо Уэда повторил, что банк продолжит повышать процентную ставку в ответ на динамику экономики и цен.
Иена слабеет, поскольку повышение ставки BoJ не оправдало ястребиных ожиданий
Аналитики OCBC отмечают, что иена ослабла после того, как BoJ повысил ключевую ставку на "25 б.п. до 1,25%, самого высокого уровня более чем за 3 десятилетия". Они подчеркивают, что, хотя это решение широко ожидалось, "голосование со счетом 7–2 и относительно ограниченные указания относительно темпов дальнейшей нормализации разочаровали ожидания ястребиного сигнала", что привело к более слабой реакции JPY, несмотря на историческую корректировку.
В OCBC добавляют, что в ближайшей перспективе "JPY может оставаться волатильной, при этом спреды доходности UST-JGB по-прежнему будут важным фактором", и предупреждают, что "низкая ликвидность (из-за выходных дней в Японии с понедельника по среду) может усилить движения на валютном рынке". Однако банк также отмечает, что "более высокая внутренняя инфляция и сильные данные по заработной плате, риск интервенции или признаки репатриации средств могут помочь ограничить снижение JPY", указывая на некоторые потенциальные ограничения дальнейшего ослабления иены, пока рынки оценивают осторожный тон BoJ.
EUR/USD держится ниже 1,1500 утром в Европе в понедельник после закрытия предыдущей недели глубоко в отрицательной зоне. Позже в ходе сессии президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит со вступительным словом на круглом столе ЕЦБ, посвященном запуску Pontes, во Франкфурте.
Золото корректируется вниз и торгуется вблизи $4 350 утром в Европе в понедельник после умеренного роста на прошлой неделе.
GBP/USD не может запустить отскок и остается ниже 1,3400 после резкого снижения на предыдущей неделе.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.