Форекс сегодня: у доллара США проблемы после того, как Минфин США нарастил покупки долгосрочных облигаций
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в четверг, 20 августа:
Доллар США (USD) оказался под сильным давлением продаж на американской сессии в среду после того, как Министерство финансов США неожиданно объявило, что удвоит объем некоторых операций по обратному выкупу долгосрочных долговых обязательств для поддержки ликвидности рынка. Утром в четверг на европейской сессии участники рынка оценивают последствия этого решения и ожидают публикации макроэкономических данных средней значимости из США, включая еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и производственный индекс ФРБ Филадельфии за август.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым слабым против Швейцарский франк.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.02% | -0.65% | -0.52% | -0.62% | -0.45% | -1.03% | -1.61% | |
| EUR | 1.02% | 0.52% | 0.50% | 0.40% | 0.53% | -0.01% | -0.59% | |
| GBP | 0.65% | -0.52% | 0.04% | -0.12% | 0.01% | -0.53% | -1.16% | |
| JPY | 0.52% | -0.50% | -0.04% | -0.09% | 0.02% | -0.52% | -1.11% | |
| CAD | 0.62% | -0.40% | 0.12% | 0.09% | 0.12% | -0.43% | -1.04% | |
| AUD | 0.45% | -0.53% | -0.01% | -0.02% | -0.12% | -0.54% | -1.16% | |
| NZD | 1.03% | 0.01% | 0.53% | 0.52% | 0.43% | 0.54% | -0.64% | |
| CHF | 1.61% | 0.59% | 1.16% | 1.11% | 1.04% | 1.16% | 0.64% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Доходность 30-летних казначейских облигаций США, которая во вторник достигла самого высокого уровня за 19 лет, резко снизилась и упала почти на 2% в среду, тогда как доходность эталонных 10-летних облигаций снизилась на 1,4%. В свою очередь, индекс доллара США упал на 0,9% и коснулся минимального уровня почти за три месяца, опустившись ниже отметки 99,00. Утром в четверг на европейской сессии индекс доллара США остается стабильным в районе 98,80.
Тем временем опубликованный поздно вечером в среду протокол июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике показал, что многие участники сочли, что более высокие ставки, вероятно, будут необходимы, если инфляция не продолжит снижаться, тогда как несколько участников выступили за немедленное повышение, заявив, что это позволит избежать необходимости дальнейшего повышения ставок позднее.
Доллар США сталкивается с препятствиями со стороны монетарной политики, но сохраняет привлекательность защитного актива
Джордж Саравелос из Deutsche Bank утверждает, что последняя инициатива по обратному выкупу представляет собой «мягкую форму финансовой репрессии, направленную на сдерживание длинного конца кривой доходности США», и предупреждает, что это «негативно для доллара». Как отмечает Deutsche Bank, его аргумент заключается в том, что «если рыночной цене казначейских облигаций США не “позволят” скорректироваться вниз, то валютная стоимость трежерис, принадлежащих иностранным инвесторам, должна скорректироваться за счет ослабления доллара».
Стратеги BNY признают наличие «растущего списка негативных для доллара катализаторов — от июльского заседания FOMC до возобновившихся опасений по поводу бюджетной политики США и поддержки реальными процентными ставками», но предупреждают, что история «не говорит в пользу агрессивных коротких позиций по доллару в качестве портфельного хеджа». Они отмечают, что в периоды, когда «облигации и акции одновременно распродаются, особенно на фоне инфляционных шоков, вызванных сокращением предложения, доллар США оставался наиболее надежным источником защиты», тогда как традиционные валюты «высокого качества» демонстрировали лишь «непоследовательную относительную устойчивость».
Поздно вечером в среду президент США Донад Трамп заявил, что они начнут беспрецедентную «сокрушительную экономическую операцию» против Ирана, и предупредил, что любые страны, оказывающие поддержку Ирану, также столкнутся с жесткими финансовыми мерами возмездия. В ответ министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что это решение Трампа лишь приведет Вашингтон к очередному поражению. Цены на нефть держатся стабильно в начале четверга, при этом баррель нефти West Texas Intermediate (WTI) торгуется в узком диапазоне в районе $84,50 утром в Европе.
EUR/USD в среду укрепилась более чем на 0,8% и продолжила рост в ходе азиатских торгов в четверг, достигнув по ходу движения нового трехмесячного максимума. В утренние часы европейской сессии пара остается в фазе консолидации ниже 1,1700.
GBP/USD в начале четверга торгуется на самом высоком с начала мая уровне выше 1,3600 после скачка в среду.
USD/JPY в среду снизилась почти на 1%, прежде чем в начале четверга продемонстрировать умеренный отскок. На момент публикации пара торговалась чуть ниже 158,50, укрепившись на 0,15% внутри дня.
Золото корректируется вниз и торгуется ниже $4 500 после достижения самого высокого с конца мая уровня выше $4 520.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.