Евро вырос почти до 1,1600 в преддверии публикации данных по инфляции CPI в Германии
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD набирает обороты, укрепившись в район 1,1590 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Уорш из ФРС заявил, что ставки могут быть повышены, если представители регулятора сочтут инфляцию слишком высокой.
- Ожидается, что инфляция CPI в Германии вырастет в августе.
Пара EUR/USD укрепляется в район 1,1590 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Доллар США (USD) немного снижается по отношению к евро (EUR), несмотря на ястребиные высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша. Позднее в понедельник трейдеры будут внимательнее следить за предварительным значением инфляции по индексу потребительских цен (CPI) в Германии.
В пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоуле Уорш заявил, что представителям регулятора "предстоит проделать работу", если они не будут уверены в ослаблении давления на стоимость жизни для американцев.
"Мы должны быть уверены в том, что базовая инфляция движется к нашей цели, явно и с достаточной скоростью," заявил Уорш. "В противном случае нам предстоит проделать работу," добавил он.
Следующее решение ФРС по процентной ставке будет принято 15-16 сентября. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) в следующем месяце почти на уровне 57,5% по сравнению с 35% до выступления.
По другую сторону Атлантики, опубликованные позднее сегодня предварительные данные, как ожидается, покажут рост CPI в Германии до 2,9% г/г в августе с 2,8% в июле. Между тем, согласно прогнозам, Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в августе вырастет на 3,0% г/г по сравнению с 2,8% ранее. Если отчет покажет результат выше ожиданий, это может поддержать единую валюту в ближайшей перспективе.
Евро показывает слабые результаты, поскольку ястребиный настрой ЕЦБ усиливается на фоне инфляционных рисков
Аналитики Scotiabank отмечают, что данные этой недели "подтвердили необходимость возобновления ястребиного настроя со стороны ЕЦБ", что, по их мнению, четко отражено в последних высказываниях члена Управляющего совета Изабель Шнабель. Шнабель "указала на повышательные риски для инфляции, связанные с ценами на энергоносители, а также на риски для роста экономики, и сохранила ожидания повышения ставки на 25 б.п. в сентябре наряду с продолжением ужесточения политики в последующие кварталы", укрепив рыночные ожидания того, что ЕЦБ готов продолжить дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу роста экономики.
Уорш указал на незавершенную работу по инфляции, пока финансовые условия остаются мягкими
Председатель ФРС Уорш выступил с заметно более ястребиной речью: оценка FXS Speechtracker составила 7,4 против исторического среднего значения 6,5, что подчеркивает обеспокоенность тем, что базовая инфляция пока не продемонстрировала убедительного движения к целевому показателю PCE в 2%. Настойчивое утверждение о том, что ФРС должна быть «уверена в том, что базовая инфляция движется к целевому показателю, иначе нам предстоит еще работать», в сочетании с мнением о том, что финансовые условия не являются ограничительными, а кредитные рынки демонстрируют мало признаков сдерживающего воздействия денежно-кредитной политики, указывает на уклон в сторону дальнейшего ужесточения, если данные по ценам не продемонстрируют существенного улучшения. Акцент Уорша на том, что недавние летние данные по инфляции, оказавшиеся лучше ожиданий, не сигнализируют о значимом изменении базовых тенденций, а основное внимание ФРС должно быть сосредоточено на ценах, подтверждает бдительный подход к инфляционным рискам, в целом поддерживающий доллар.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, оставшись на повышенном уровне 129,70 после изменения на 0,00 пункта, что подтверждает сохранение общего нарратива вокруг денежно-кредитной политики в ястребиной зоне, несмотря на решение выждать на июльском заседании. Сочетание высокого значения индекса настроений ФРС FXS и оценки FXS Speechtracker выше базового уровня указывает на то, что рынки должны продолжать учитывать готовность ФРС к дальнейшему ужесточению политики, если инфляционные ожидания или базовая динамика цен начнут отклоняться от целевого показателя PCE в 2%.
Технический анализ: EUR/USD
На дневном графике EUR/USD сохраняет умеренно бычий тон в ближайшей перспективе, удерживаясь выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и нижней полосы Боллинджера, при этом приближаясь к 20-дневной средней полосы Боллинджера, которая выступает в качестве ближайшего разворотного уровня. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 52,8 находится чуть выше нейтральной отметки, намекая на замедление направленного импульса, но по-прежнему указывая на небольшой уклон в сторону роста, а не на состояние перекупленности.
Сверху непосредственное сопротивление определяется средней полосой Боллинджера на уровне 1,1595, а более сильным препятствием выступает верхняя полоса Боллинджера вблизи 1,1710, где рост может начать выглядеть чрезмерным. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 100-дневной SMA — 1,1570, а более значимым медвежьим сигналом станет пробой нижней полосы Боллинджера в районе 1,1480; дневное закрытие ниже этой нижней полосы ослабит текущий конструктивный уклон и откроет путь к более глубокой коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.