Евро восстанавливается выше 1,1250 после того, как слабые данные по занятости в США оказывают давление на доллар США

• EUR/USD отскакивает после того, как создание рабочих мест в США оказалось значительно ниже рыночных ожиданий.
• Работодатели в США добавили всего 29 тыс. рабочих мест в сентябре, в то время как данные за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону понижения.
• Ожидания повышения ставки ФРС в октябре снижаются после выхода более слабых данных по инфляции и занятости.

EUR/USD отскакивает к отметке около 1,1260 в пятницу, прибавляя 0,16% внутри дня на момент написания статьи, после достижения внутридневного минимума на уровне 1,1221 ранее сегодня. Пара находит новый покупательский интерес, поскольку доллар США (USD) испытывает давление после выхода значительно более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в Соединенных Штатах (США).

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре увеличилось всего на 29 тыс., что значительно ниже рыночных ожиданий в 90 тыс.

Пересмотр данных за предыдущие месяцы еще сильнее подтверждает признаки слабости на рынке труда. Прирост в августе также был пересмотрен в сторону понижения — до 133 тыс. с ранее опубликованных 162 тыс. Рост занятости в июле был пересмотрен с первоначально заявленного увеличения на 21 тыс. до снижения на 10 тыс. В целом прирост занятости в августе и июле был пересмотрен в сторону понижения в общей сложности на 60 тыс.

Другие детали отчета по занятости мало поддерживают доллар США. Уровень безработицы немного повышается до 4,2%, а доля трудоспособного населения увеличивается до 61,8% с 61,6%. Между тем средний почасовой заработок растет на 3% г/г, что ниже рыночных ожиданий в 3,2%, ослабляя опасения по поводу инфляционного давления, обусловленного ростом заработной платы.

Доллар США негативно реагирует на отчет, позволяя EUR/USD свести на нет свои более ранние потери. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, после публикации снижается примерно на 0,23% и торгуется около 101,80 на момент публикации.

Данные по занятости также вызывают существенную корректировку ожиданий относительно следующего решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность повышения процентной ставки в октябре примерно в 17% по сравнению с приблизительно 24% до публикации NFP и 64% неделю назад.

Сдвиг происходит после двух дней подряд выхода более слабых экономических данных из США. Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции, о которой сигнализирует индекс цен на товары личного потребления (PCE), опубликованные в четверг, уже снизили ожидания того, что ФРС вновь ужесточит монетарную политику в октябре. Слабый отчет по занятости в пятницу дополняет свидетельства того, что экономика США может терять импульс, еще больше снижая обоснованность немедленного повышения ставки.

Однако ожидания в отношении декабрьского заседания остаются сравнительно устойчивыми: согласно инструменту CME FedWatch, рынки по-прежнему закладывают в цены вероятность повышения ставки примерно в 62%.

С другой стороны пары евро (EUR) остается уязвимым перед внутренними препятствиями, несмотря на пятничный отскок. Предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) показали, что инфляция в еврозоне ускорилась до 3,8% г/г в сентябре с 3,2% в августе, превысив ожидания на уровне 3,6%. Базовая инфляция выросла до 2,5% с 2,4%, что соответствовало прогнозам.

Более высокие показатели инфляции могут усилить давление на Европейский центральный банк (ЕЦБ), вынуждая его сохранять ограничительную монетарную политику. Однако опасения по поводу состояния государственных финансов Франции и высокие цены на нефть продолжают ограничивать спрос на единую валюту, в результате чего EUR/USD движется к значительному недельному снижению, несмотря на восстановление после публикации данных NFP.

Технический анализ EUR/USD

На часовом графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1251, сохраняя умеренно медвежий настрой, поскольку пара остается ниже 100-периодной и 200-периодной простых скользящих средних (SMA) на уровнях 1,1319 и 1,1360 соответственно. Краткосрочный RSI на уровне 47 остается чуть ниже нейтральной отметки 50, указывая на слабый импульс и усиливая впечатление ограниченного восстановления, в то время как внутридневные отскоки, вероятно, столкнутся с давлением продаж вблизи расположенных выше барьеров сопротивления.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 1,1270, перед более значительным барьером на 1,1312, тогда как 100-периодная SMA на 1,1319 и 200-периодная SMA на 1,1360 формируют расположенную выше более широкую область офферов. С точки зрения снижения, первой поддержкой выступает уровень 1,1215, за которым следует недавнее структурное дно на 1,1200, где продавцы могут проявить нерешительность, а краткосрочные покупатели на падении — попытаться стабилизировать пару.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)