Евро укрепляется выше 1,1150 после того, как ВВП еврозоны превысил прогнозы, на подходе промежуточные выборы в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD укрепляется в район 1,1175 на ранней европейской сессии в понедельник.
- Пересмотр агентством Fitch прогноза по Франции с «стабильного» на «негативный» может ограничить рост евро.
- Во вторник американцы отправятся на избирательные участки.
Пара EUR/USD укрепляется в район 1,1175 в первые часы европейских торгов в понедельник. Евро (EUR) немного растет по отношению к доллару США (USD), поскольку данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны и Германии превысили прогнозы в третьем квартале (3-й квартал). Позже в понедельник трейдеры ожидают публикации данных по розничным продажам в Германии и индексу PMI в производственном секторе от ISM в США.
Данные, опубликованные в пятницу, показали, что экономика еврозоны выросла больше, чем ожидалось, в третьем квартале, продемонстрировав устойчивость несмотря на влияние войны на Ближнем Востоке и резкий рост затрат на энергоносители. ВВП еврозоны в третьем квартале вырос на 0,4% за квартал по сравнению с ростом на 0,6% во втором квартале, превысив ожидавшиеся 0,2%.
Тем временем экономика Германии в третьем квартале выросла на 0,2% за квартал по сравнению с ростом на 0,3% во втором квартале. Этот показатель превысил рыночный консенсус на уровне 0,1%.
Однако в пятницу кредитное рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз по Франции с «стабильного» на «негативный», предупредив, что ухудшение бюджетных условий и политические риски подрывают перспективы стабилизации долга. Это, в свою очередь, может оказать давление на единую валюту в ближайшей перспективе.
Во вторник американцы проголосуют, чтобы решить, сможет ли Демократическая партия получить контроль над Конгрессом у Республиканской партии президента США Дональда Трампа. Хотя ожидается, что демократы получат большинство в Палате представителей, исход выборов в Сенат остается неопределенным.
Евро получает поддержку благодаря ограниченной дивергенции между ЕЦБ и ФРС, но риски со стороны Франции могут ограничить рост EUR/USD
Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman отмечает, что «устойчивая экономическая активность в еврозоне и инфляция, которая, как ожидается, в течение длительного периода будет оставаться выше целевого уровня, сохраняют высокую вероятность повышения ставки в декабре до 2,75% (рынок оценивает вероятность в 86%)». Он отмечает, что «реальный ВВП вырос на 0,4% за квартал в третьем квартале по сравнению с 0,6% во втором квартале, вдвое превысив прогноз консенсуса, поскольку рост в Испании и Германии компенсировал спад во Франции», что подчеркивает фундаментальную устойчивость региона несмотря на отдельные слабые места.
На этом фоне Хаддад утверждает, что «суть в следующем: ограниченная дивергенция денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС оказывает поддержку EUR/USD», а текущий прогноз по ставкам помогает поддерживать евро. В то же время он предупреждает, что «продолжающиеся бюджетные проблемы Франции могут привести к снижению EUR/USD до 1,1000», предполагая, что специфические для страны риски все же могут оказывать давление на валюту.
Что касается институциональных факторов, BBH подчеркивает, что «смена руководства ЕЦБ вряд ли изменит краткосрочный прогноз денежно-кредитной политики и не окажет существенного влияния на евро. Управляющий совет ЕЦБ не является структурой, зависящей от одного человека; право голоса имеют 21 член, включая шесть членов Исполнительного совета и 15 глав национальных центральных банков». Лидеры ЕС должны встретиться 26-27 ноября «для обсуждения кандидатуры нового главы ЕЦБ», при этом «Пабло Эрнандес де Кос из Испании и Клаас Кнот из Нидерландов» считаются основными претендентами на смену действующего президента.
Нагель отмечает возобновившиеся инфляционные риски и держит быков по евро начеку
Нагель из ЕЦБ выступил с более жестким, чем обычно, предупреждением об инфляции: оценка FXS Speechtracker составила 8,2 против исторического среднего значения 6,9, что сигнализирует о явном ястребином сдвиге. Обещание ЕЦБ предпринять "решительные действия при необходимости" для возвращения инфляции к целевому уровню укрепляет ожидания того, что ужесточение политики по-прежнему твердо остается на повестке дня, если ценовое давление вновь усилится.
Акцент Нагеля на том, что рост потребительских цен вновь ускорился и что дальнейшее повышение цен "нельзя исключать" под влиянием более высоких затрат на энергоносители, поддерживает более настороженный подход к инфляционным рискам. Сочетание возобновившихся опасений по поводу инфляции и готовности к действиям оказывает поддержку евро, поскольку рынки могут заложить в цены более высокую вероятность дополнительных ограничительных мер, если данные продолжат преподносить повышательные сюрпризы.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет медвежий уклон ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена также торгуется ниже средней SMA полос Боллинджера с периодом 20, удерживая пару в нижней половине недавнего диапазона волатильности, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 40 указывает на слабый, но стабилизирующийся нисходящий импульс, а не на явно перепроданные условия.
Сверху первоначальное сопротивление совпадает со средней полосой Боллинджера на уровне 1,1195, за которой следует верхняя полоса Боллинджера в районе 1,1260, тогда как более существенный барьер формируется 100-дневной SMA на уровне 1,1425. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,1130 предлагает следующий значимый уровень поддержки, а решительный прорыв ниже этого основания вновь откроет путь к новым минимумам в рамках преобладающей медвежьей структуры.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.