Евро слабеет по отношению к британскому фунту, трейдеры ожидают данных по ВВП Германии и еврозоны
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/GBP снижается к отметке 0,8345 в начале европейской сессии в пятницу.
- ЕЦБ сохранил ключевую процентную ставку на уровне 2,5% по итогам октябрьского заседания.
- Ожидается, что Банк Англии повысит базовую процентную ставку на 25 б.п. до 4,00% в следующий четверг.
Кросс EUR/GBP снижается к отметке 0,8345 в ранние часы европейской торговой сессии в пятницу под давлением расходящихся монетарных политик. Позднее в пятницу трейдеры будут следить за предварительными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Германии и еврозоны за третий квартал.
Как и ожидалось, Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранил депозитную ставку на уровне 2,50% на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики в четверг после повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Согласно заявлению, Совет управляющих отметил, что рост цен на энергоносители создал повышательные риски для инфляционного прогноза и понижательные риски для роста экономики, однако базовая инфляция и заработные платы до сих пор в целом оставались стабильными.
Согласно данным LSEG, после публикации заявления денежные рынки оценивали вероятность повышения ставки в декабре примерно в 67%.
Трейдеры продолжают оценивать осенний бюджет Великобритании и готовятся к предстоящим решениям Банка Англии (BoE). Великобритания установила целевую дату для увеличения расходов на оборону до 3% валового внутреннего продукта (ВВП), поскольку министр финансов Джон Хили объявил о выделении миллиардов на помощь Украине, направив "четкий сигнал Москве." В среду Хили установил 2030 год в качестве целевой даты для достижения показателя в 3%, одновременно подтвердив обязательство НАТО достичь уровня в 3,5% к 2035 году.
Ожидается, что Банк Англии повысит базовую процентную ставку на 25 б.п. до 4,00% на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики в следующий четверг. Это ожидаемое повышение прервет 11-месячный период сохранения ставки на уровне 3,75%.
В центре внимания бюджет Великобритании, премия за риск по британским гособлигациям и динамика EUR/GBP
По данным ING, недавнее отставание британских государственных облигаций может смениться коррекцией после публикации бюджета. Стратег ING по ставкам Мишель Туккер оценивает премию за риск в "20 б.п. в доходности 10-летних британских гособлигаций, часть которой может исчезнуть с рынка в ходе сегодняшней публикации бюджета Великобритании." Банк считает, что сам бюджет "не должен оказать существенного влияния на перспективы ужесточения политики Банка Англии," хотя и предупреждает, что "любые превышающие ожидания сюрпризы в корректировках минимальной заработной платы могут оказать ястребиное влияние на денежные рынки."
ING добавляет, что "некоторое сужение спрэда между доходностью британских и немецких гособлигаций сегодня может напомнить о том, что Великобритания, похоже, является одной из немногих экономик G7, движущихся в правильном фискальном направлении к 2027 году," а прогнозы предполагают, что бюджетный дефицит "сократится до уровня ниже 4% ВВП, поскольку более высокая инфляция приводит к переходу большего числа налогоплательщиков на более высокие налоговые ставки." Что касается валютного рынка, ING отмечает, что "EUR/GBP удерживается выше поддержки 0,8350 и выглядит уязвимой." Если "какие-либо неожиданные бюджетные подарки не ударят по британским гособлигациям," банк считает, что "EUR/GBP, по всей видимости, продолжит снижаться и потенциально может опуститься в район 0,8315."
Лагард отмечает повышательные риски для инфляции, но сохраняет взвешенный настрой в отношении евро
Оценка выступления по версии FXS Speechtracker составила 6,2/10, что незначительно выше исторического базового показателя спикера на уровне 6,1/10 и отражает несколько более значимую, но по-прежнему сбалансированную коммуникацию. Лагард отметила, что экономика еврозоны расширяется в III квартале и что в ближайшей перспективе рост должен поддерживаться инвестициями в ИИ, государственными расходами и улучшающимся экспортом, но подчеркнула, что риски для роста смещены в сторону снижения, поскольку возобновившийся рост цен на энергоносители, ужесточение финансовых условий и неопределенность в сфере налогово-бюджетной политики оказывают давление на настроения.
Что касается инфляции, тон выступления явно ястребиный: цены на энергоносители выросли выше базового прогноза, ожидается, что общая инфляция в ближайшие кварталы останется значительно выше целевого уровня, а риски для инфляции смещены в сторону повышения, даже несмотря на то, что долгосрочные ожидания остаются в районе 2%, а трекер заработной платы ЕЦБ указывает на рост заработной платы на 2,5%-2,8%. Тем не менее решение сохранить ставки, представленное как единогласный выбор на фоне неизменной базовой инфляции и высокой неопределенности, сигнализирует об осторожной позиции, зависящей от данных, которая смягчает ястребиный тон и не позволяет быкам по евро в полной мере закладывать в цены скорое ужесточение политики.
Технический анализ: EUR/GBP сохраняет медвежьи перспективы ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/GBP продолжает снижаться значительно ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней полосы Боллинджера, которые вместе указывают на явно медвежий уклон в ближайшей перспективе. Цена сейчас находится ближе к поддержке нижней полосы Боллинджера, в то время как индекс относительной силы (14) остается глубоко в зоне перепроданности в районе 18,6, указывая на сохраняющееся давление продаж, даже несмотря на то, что пара приближается к потенциальной зоне истощения движения.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у средней полосы Боллинджера в районе 0,8420, за которой следует верхняя полоса Боллинджера около 0,8512, тогда как 100-дневная SMA на уровне 0,8540 усиливает более широкий потолок для попыток восстановления. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне 0,8325 обеспечивает непосредственную поддержку; решительный прорыв ниже этого уровня откроет путь к новым минимумам, тогда как отскок от этой зоны может спровоцировать коррекционный рост в сторону области 0,8420.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.