Евро слабеет до отметки около 1,1200 в ожидании данных по занятости в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD снижается примерно до 1,1215 на ранней азиатской сессии в пятницу.
- Ястребиные заявления представителей ЕЦБ могут помочь ограничить потери евро.
- Трейдеры готовятся к публикации данных по занятости в США за сентябрь в пятницу в поисках нового импульса.
Пара EUR/USD теряет позиции, опустившись примерно до 1,1215 на ранней азиатской сессии в пятницу на фоне осторожных настроений. Однако потенциал снижения пары может быть ограничен ястребиной позицией Европейского центрального банка (ЕЦБ). Все внимание позднее в пятницу будет приковано к данным по занятости в США за сентябрь.
Член управляющего совета ЕЦБ Йоахим Нагель заявил во вторник, что центральный банк, вероятно, повысит стоимость заимствований в следующем месяце из-за ухудшения инфляционных перспектив. Между тем представитель ЕЦБ Клаас Кнот заявил, что центральному банку, вероятно, придется продолжить придерживаться ястребиной позиции и сохранять бдительность в отношении инфляционных шоков. Экономисты ожидают последнего изменения ставок в следующем месяце, хотя рынки считают, что ужесточение будет продолжаться и после этого, вплоть до 2027 года.
Снижение доходности казначейских облигаций США может оказать давление на доллар США и создать попутный ветер для основной пары. Доходность 2-летних облигаций, которая более чувствительна к ожиданиям изменения процентных ставок, за ночь снизилась примерно на 10 базисных пунктов (б.п.) до 4,47%.
Движение на рынке облигаций также отражало переоценку ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС), при этом фьючерсы на ставки ФРС снизили вероятность повышения процентной ставки на 25 б.п. в декабре примерно до 70% с более чем 70,9% в четверг, согласно инструменту CME FedWatch.
В пятницу трейдеры будут искать дополнительные подсказки в данных по занятости в США, чтобы оценить траекторию ставок ФРС. Экономисты ожидают, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре увеличилось на 65 000, а уровень безработицы, по прогнозам, остался без изменений на уровне 4,2% за тот же период.
"Последние данные свидетельствуют об улучшении ситуации на рынке труда, и мы ожидаем, что этот отчет подтвердит продолжение этой тенденции", - заявили аналитики MUFG, комментируя данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Данные по инфляции в еврозоне определяют динамику свопов, поскольку безубыточные инфляционные ставки в еврозоне и США достигли двухмесячных минимумов
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что относительно спокойный календарь публикации данных все же подал важный сигнал о динамике цен благодаря выходу предварительных данных по CPI в еврозоне за октябрь. Они подчеркивают, что показатель "совпал с консенсус-прогнозом: общая инфляция выросла до 3-летнего максимума +4,0% в октябре, тогда как базовая инфляция осталась на уровне +2,5%." По их мнению, это сопровождалось резкой переоценкой краткосрочных инфляционных ожиданий, поскольку "это привело к значительному снижению инфляционных ожиданий: 1-летний инфляционный своп в еврозоне (-25,9 б.п.) снизился до двухмесячного минимума 3,10%, тогда как 1-летний инфляционный своп в США (-24,9 б.п.) достиг двухмесячного минимума 2,16%."
Что касается ставок, Deutsche Bank указывает, что движение инфляционных свопов совпало с сильным ралли европейских государственных облигаций. Они сообщают, что "доходность 10-летних бундов (-5,8 б.п.) снизилась до 3,27%, тогда как доходность 10-летних облигаций OAT (-17,6 б.п.) показала крупнейшее дневное снижение с апреля, опустившись до 4,77%." Это сжатие также распространилось на спред между странами центра и периферии, при этом банк отмечает, что "это также привело к снижению спреда между 10-летними облигациями Франции и Германии на -11,8 б.п. до 150 б.п., что стало его минимальным уровнем за последние пару недель."
Лагард занимает ястребиную позицию, поскольку инфляционные риски остаются в центре внимания
Речь президента ЕЦБ Лагард получила оценку 6,2/10 по версии трекера выступлений FXS, что немного выше исторического среднего значения 5,6/10 и указывает на немного более заметный и ястребиный тон. Акцент на том, что "по-прежнему необходимо применять инструменты, чтобы не допустить выхода инфляции из-под контроля", а также на сложности разграничения шоков указывает на то, что ЕЦБ по-прежнему склоняется к сохранению жесткой политики, даже несмотря на сохраняющуюся неопределенность вокруг динамики предложения и спроса.
Комментарии о том, что тарифы США вряд ли будут быстро пересмотрены, а промежуточные выборы в США смогут повлиять на торговлю лишь со временем, подчеркивают осторожную позицию в отношении внешних рисков, что может повлиять на евро через каналы роста и торговли. Упоминание энергетического шока и ИИ, которые тянут экономику в противоположных направлениях, указывает на сложный фон, в условиях которого ЕЦБ, вероятно, продолжит сохранять бдительность, усиливая умеренный восходящий уклон евро по мере того, как рынки закладывают в цены устойчивую решимость бороться с инфляцией.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный уклон ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот остается ограниченным ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена находится чуть ниже верхней границы Полос Боллинджера, что указывает на давление сверху, при этом торгуясь выше средней полосы Боллинджера, которая теперь выступает в качестве начальной поддержки. Индекс относительной силы (14) на уровне 46,7 остается ниже средней линии, намекая на слабый бычий импульс и подтверждая идею о том, что восстановление по-прежнему ограничено нависающим предложением.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено у верхней границы Полос Боллинджера в районе 1,1260, за которым следует более значимый барьер на уровне 100-дневной SMA вблизи 1,1415. С точки зрения снижения, первая поддержка находится на средней полосе Боллинджера на уровне 1,1195, перед нижней защитной зоной у нижней границы Полос Боллинджера в районе 1,1130, где продавцы могут сделать паузу, прежде чем попытаться обновить минимумы.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.