Евро сдает позиции после недавнего роста, поскольку доллар США совершает отскок
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Евро отступает к отметке 1,1213 против доллара США на фоне отскока последнего.
- Похоже, более высокие цены на нефть поддержали восстановление доллара США.
- Фискальные риски во Франции распространяются на другие страны еврозоны.
Евро (EUR) корректирует свой ранний рост против доллара США (USD) и остается во флэте в районе 1,1213 в ходе европейской торговой сессии во вторник. Основная валютная пара отступает, поскольку доллар США сильно отскакивает на фоне дальнейшего роста цен на нефть.
В ходе европейских торгов индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, отскакивает к отметке 101,91 с дневного минимума 101,74. Тем не менее DXY снижается на 0,13%.
Цена на нефть WTI подскакивает на 2,15% к отметке $100,20, достигнув самого высокого уровня более чем за месяц. Продолжающиеся конфликты на Ближнем Востоке, на фоне угроз Ирана расширить блокаду на другие морские маршруты, повысили премию за риск в ценах на нефть.
Более высокие цены на нефть дестабилизируют глобальные инфляционные ожидания, что повышает вероятность повышения процентных ставок центральными банками.
На прошлой неделе доллар США показывал более слабую динамику из-за опасений по поводу оптимизма, связанного с искусственным интеллектом (ИИ).
Аналитики MUFG отмечают, что финансовые рынки США были "главным бенефициаром высокого спроса со стороны иностранных инвесторов, обусловленного оптимизмом, связанным с ИИ." Они отмечают, что иностранные инвесторы приобрели "акции американских компаний на сумму USD942 млрд за 12 месяцев по июль, тогда как объем покупок корпоративных облигаций США за тот же период резко вырос до USD452 млрд." В MUFG утверждают, что эти "значительные притоки подчеркивают, насколько USD стал все больше зависеть от стремления инвесторов к более высокой доходности на финансовых рынках США, вместо того чтобы получать выгоду от своего традиционного статуса безопасного актива." Однако они предупреждают, что "эта динамика также делает USD более уязвимым для разворота в случае ухудшения настроений в отношении ИИ."
Тем временем распространение бюджетных потрясений во Франции на другие страны еврозоны снизило привлекательность евро.
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что последний виток политических потрясений во Франции отразился на европейских рынках, указывая, что "эти опасения рынка относительно французского долга распространились также на другие страны и классы активов". Они отмечают, что "спред доходности 10-летних итальянских облигаций к бундам также вырос за день на +4,7 б.п. до 111 б.п., в то время как спред Испании увеличился на +1,2 б.п. до 62 б.п."
Технический анализ EUR/USD
На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1219, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку пара остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1273. Неспособность пары вернуть этот краткосрочный уровень EMA предполагает, что рост ограничивается нависающим предложением, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 38,5 остается ниже нейтральной отметки 50, указывая на сохраняющееся понижательное давление, а не на решительное восстановление.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на уровне 20-периодной EMA — 1,1273. Для ослабления текущего медвежьего уклона и открытия пути к более устойчивому отскоку этот уровень необходимо преодолеть. Пока пара не вернет этот уровень, динамика цен, вероятно, будет оставаться уязвимой для возобновления продаж при приближении к EMA, а отсутствие ближайших технических уровней поддержки на графике усиливает риск дальнейшего снижения, если продавцы вновь возьмут ситуацию под контроль.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.