Евро растет на фоне ястребиных ожиданий в отношении политики ЕЦБ
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD растет, поскольку ястребиная позиция ЕЦБ поддерживает рост EUR, а рынки закладывают в цены повышение депозитной ставки до 2,50% в сентябре.
- Представитель ЕЦБ Шнабель предупреждает, что конфликт на Ближнем Востоке и устойчивость экономики создают сохраняющиеся повышательные риски для инфляции.
- Сильные данные по инфляции в США ограничивают рост EUR/USD, удерживая вероятность повышения ставки ФРС в декабре выше 70%.
EUR/USD немного растет после незначительного повышения накануне, торгуясь в районе 1,1650 в часы азиатской сессии в пятницу. Пара укрепляется на фоне ястребиного прогноза денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель недавно подчеркнула, что стоимость заимствований должна продолжать расти, назвав продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке и неожиданно устойчивую экономику еврозоны основными повышательными рисками для инфляции. Отражая эти ястребиные настроения, рыночные ожидания значительно изменились: инструмент ECB Watch теперь оценивает вероятность повышения депозитной ставки до 2,50% на предстоящем сентябрьском заседании по монетарной политике почти в 96%.
Однако дальнейший рост пары EUR/USD остается ограниченным из-за сохраняющейся силы доллара США (USD). Опубликованные на этой неделе более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки до конца года, удерживая вероятность повышения ставки в декабре выше 70%. Между тем рыночное ценообразование в отношении ближайшего сентябрьского заседания ФРС склоняется к выжидательной позиции: вероятность сохранения процентных ставок без изменений составляет около 65%.
Тем временем валютные трейдеры переключают внимание на ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг. Участники рынка внимательно следят за предстоящим выступлением председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша в поисках возможных сигналов относительно направления денежно-кредитной политики и процентных ставок в США.
Коллинз преуменьшает неожиданное ускорение инфляции, сохраняя осторожность быков по доллару
Коллинз из ФРС продемонстрировал несколько менее ястребиный, чем обычно, тон: оценка выступления FXS Speechtracker составила 4,8/10 по сравнению с установленным базовым уровнем 5,7/10, что сигнализирует о снижении интенсивности политических сигналов по сравнению с прошлыми заявлениями. Акцент на том, что текущая ограничительная политика по-прежнему должна обеспечить "постепенную дезинфляцию", а комиссионные за управление портфелем исказили общую инфляцию, тогда как рыночные цены остаются ближе к целевому уровню, позволяет рассматривать последние данные как временный всплеск, а не смену режима. Подчеркивая, что более высокая доходность облигаций по-прежнему совместима с ценовой стабильностью и что при отсутствии новых тарифных или нефтяных шоков инфляция должна снизиться, Коллинз склоняется скорее к выжидательной позиции, чем к скорому повороту в сторону ужесточения, сдерживая краткосрочный потенциал роста доллара.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 2,44 пункта до 129,11, что указывает на умеренное ослабление воспринимаемой ястребиности после выступления. Несмотря на снижение, индекс остается значительно выше нейтральной отметки 100, подчеркивая, что коммуникация ФРС в совокупности по-прежнему остается ястребиной, даже несмотря на то, что более мягкий тон Коллинз уводит доллар и более широкие настроения в отношении риска от наиболее агрессивных ожиданий по поводу политики.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.