Евро растет до двухмесячного максимума и нацелился на 1,1600, пока USD испытывает трудности на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD растет третий день подряд, поскольку снижение ожиданий повышения ставки ФРС удерживает доллар США под давлением.
- Геополитические риски и опасения по поводу инфляции, вызванные волатильными ценами на нефть, могут ограничить потери доллара США.
- Теперь трейдеры ожидают публикации протокола заседания FOMC в среду, который может придать значимый импульс.
Пара EUR/USD развивает отскок прошлой недели от района психологической отметки 1,1500 и привлекает покупки третий день подряд. В ходе азиатской сессии импульс поднимает спотовые цены до двухмесячного максимума, и теперь быки ожидают движения выше круглой фигуры 1,1600, прежде чем делать новые ставки на фоне широкого ослабления доллара США (USD).
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику гринбека по отношению к корзине валют, держится вблизи нижней границы месячного диапазона, поскольку слабые данные из США, опубликованные в пятницу, еще больше ослабили ожидания скорого повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в июле упали на 0,6%, продемонстрировав крупнейшее месячное снижение с мая прошлого года и указав на замедление потребительских расходов. Это дополняется признаками ослабления ценового давления, что дает американскому центробанку возможность сохранять процентные ставки без изменений.
Стратеги Scotiabank отмечают, что «расширение кривой доходности американских облигаций в сегменте 2/30 лет, которая достигла 108 б.п., отражает нарастающую обеспокоенность инвесторов перспективами политики ФРС наряду со слабой динамикой американских государственных финансов». Они утверждают, что это «расширение кривой доходности создает дополнительный встречный ветер для доллара США в целом», подтверждая их мнение о том, что «в ближайшей перспективе риски указывают на снижение DXY в район середины диапазона 98».
Единая валюта, с другой стороны, получает поддержку благодаря растущей уверенности в том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) проведет последнее повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем сентябрьском заседании, поскольку инфляция остается выше целевого уровня в 2%. Между тем противостояние между США и Ираном поддерживает геополитическую премию за риск. Кроме того, опасения по поводу инфляции, вызванные волатильными ценами на нефть, могут удерживать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок на доллар США. Это, в свою очередь, может ограничить дальнейший рост пары EUR/USD в ближайшей перспективе.
Теперь внимание рынка переключается на публикацию протокола заседания FOMC, которая состоится в среду. Трейдеры будут искать в нем дополнительные подсказки относительно будущей траектории политики ФРС. Протокол сыграет ключевую роль в формировании динамики доллара США и создании краткосрочных торговых возможностей по паре EUR/USD. Тем временем вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается направленным вверх. Поэтому любая коррекционная просадка, скорее всего, будет выкуплена и останется ограниченной.
Дневной график EUR/USD
Технический анализ
Пара EUR/USD держится чуть выше 50% коррекции Фибоначчи падения апреля-июня, однако более широкий тон остается ограниченным ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1630. Далее следует уровень 61,8% коррекции Фибо на 1,1645. Дневное закрытие выше этой области скопления сопротивлений должно открыть путь к уровням 1,1732 и 1,1843. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка совпадает с уровнем 50% коррекции на 1,1584, а прорыв ниже него введет в игру уровень 38,2% на 1,1522, за которым находятся более глубокие уровни поддержки на 1,1447 и 1,1324.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.