Евро держится вблизи минимума с начала года по отношению к доллару США, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на макроэкономических данных из США и обновлении информации о политике ЕЦБ

• EUR/USD сталкивается с новым предложением после отскока от 17-месячного минимума, зафиксированного днем ранее после заседания ФРС.
• Ястребиный настрой ФРС и геополитические риски поддерживают доллар США, тогда как долговой кризис во Франции оказывает давление на евро.
• Теперь трейдеры ожидают важных макроэкономических релизов из США и ключевого решения ЕЦБ в поисках нового импульса.

Пара EUR/USD сохраняет умеренно негативный уклон в первой половине европейской сессии в четверг, торгуясь в настоящее время ниже 1,1150 и вблизи самого низкого уровня с мая 2025 года. Однако снижение остается ограниченным, поскольку трейдеры с нетерпением ожидают важных макроэкономических релизов из США и ключевого события для центрального банка.

Предварительный отчет по ВВП США за третий квартал, а также индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США выйдут позднее сегодня и должны дать дополнительные подсказки относительно дальнейшего курса политики Федеральной резервной системы (ФРС). В свою очередь, эти важные данные повлияют на доллар США (USD) и придадут некоторый импульс паре EUR/USD. Затем внимание переключится на долгожданное решение Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Ожидается, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений, сохранив при этом ястребиный уклон в отношении потенциального повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре. Трейдеры также будут внимательно изучать сопроводительное заявление по монетарной политике и комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард, которые могут усилить волатильность единой валюты и создать дополнительные краткосрочные торговые возможности по паре EUR/USD.

Тем временем опасения по поводу углубления долгового кризиса во Франции и политического тупика в преддверии выборов в следующем году продолжают подрывать единую валюту. С другой стороны, USD вновь набирает позитивный импульс после коррекционного снижения от двухнедельного максимума, зафиксированного днем ранее, на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС и геополитической неопределенности. Это, в свою очередь, удерживает пару EUR/USD под давлением и подтверждает возможность дальнейшего снижения.

В соответствии с широко распространенными ожиданиями ФРС оставила процентные ставки без изменений по итогам октябрьского заседания по монетарной политике: решение было принято 10-2 голосами, при этом член Совета управляющих Лиза Кук и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак выступили за повышение ставки на четверть процентного пункта. Кроме того, председатель ФРС Кевин Уорш на пресс-конференции по итогам заседания сигнализировал о том, что центральный банк сохраняет бдительность в отношении устойчивых инфляционных рисков, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке.

Это происходит на фоне опасений по поводу роста цен, обусловленного энергетическими факторами, и поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch Group CME, трейдеры закладывают в цены вероятность около 80% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на своем декабрьском заседании по монетарной политике. Ястребиный прогноз, в свою очередь, благоприятен для покупателей USD и подтверждает краткосрочный негативный прогноз для пары EUR/USD.

4-часовой график EUR/USD

Технический анализ

Пара EUR/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, на уровне 1,1216. Однако медведи могут дождаться прорыва ниже области 1,1115-1,1110, прежде чем открывать позиции в расчете на продолжение хорошо сформировавшегося нисходящего тренда, наблюдаемого на протяжении последних примерно двух месяцев.

С точки зрения роста трейдеры могут обратить внимание на внутридневной пиковый максимум вблизи 1,1160 в поисках признаков формирования базы или продолжения медвежьего тренда. Однако дальнейшее восстановление может столкнуться с сопротивлением вблизи 1,1200, за которым следует 100-периодная EMA на уровне 1,1215. Для ослабления текущего понижательного давления потребуется устойчивый рост выше этого уровня.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)