EUR/USD растет на интересе к риску и надеждах на смягчение политики ФРС

• Евро продолжает расти до уровней около 1,1600 на фоне ожиданий смягчения политики ФРС, оказывающих давление на доллар США.
• Розничные продажи в США разочаровали во вторник, а индекс цен производителей остался стабильным.
• Возможность скорого достижения мирного соглашения между Россией и Украиной поддерживает евро.

EUR/USD дорожает третий день подряд в среду, достигая уровней чуть ниже отметки 1,1600 после минимумов около 1,1500 ранее на этой неделе. Растущие надежды на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) смягчит свою монетарную политику на заседании в декабре, и прогресс в направлении мирного соглашения между Россией и Украиной поддерживают спрос на общую валюту.

Экономические данные США, опубликованные во вторник, показали более слабый, чем ожидалось, рост розничных продаж в сентябре, в то время как индекс цен производителей продолжал расти стабильными темпами. Потребительское доверие ухудшилось, так как домохозяйства настороженно относятся к повышению цен и вялым перспективам трудоустройства. Эти цифры усилили рыночные ожидания немедленного снижения процентных ставок ФРС, добавляя давление на доллар США.

Тем временем представители США и Украины продолжают работать над дорожной картой мирного плана. Президент США Дональд Трамп подтвердил во вторник, что первоначальный план был «доработан с дополнительными предложениями с обеих сторон» и что он отправит специального посланника Стива Уиткоффа для встречи с президентом России Владимиром Путиным на следующей неделе. Эти новости и положительная реакция президента Украины Владимира Зеленского способствовали улучшению рыночных настроений и предоставили дополнительную поддержку евро.

В экономическом календаре заказы на товары длительного пользования в США и первичные заявки на пособие по безработице привлекут внимание во время торговой сессии в США в среду. Позже ожидается, что член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лейн и президент Кристин Лагард встретятся с прессой.

Аппетит к риску и растущие надежды на смягчение ФРС оказывают давление на доллар США

• Евро получает поддержку от слабого доллара США, так как недавние данные из США повысили ожидания снижения процентных ставок ФРС в декабре, в то время как надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной способствуют улучшению рыночных настроений. Более низкие доходности казначейских облигаций США оказывают давление на индекс доллара США, который обесценился примерно на 0,6% за последние три дня.
• Во вторник данные по розничным продажам в США показали, что потребление выросло на 0,2% в сентябре, что ниже ожиданий роста на 0,4%, после роста на 0,6% в августе. Исключая автомобили, продажи всех остальных товаров выросли на 0,3%, также ниже консенсуса в 0,4%, в то время как августовский показатель был пересмотрен вниз до 0,6% с ранее оцененного 0,7% роста.
• Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 0,3% в сентябре после сокращения на 0,1% в августе. Годовая инфляция производителей осталась стабильной на уровне 2,7%, что соответствует рыночному консенсусу. Базовый PPI, с другой стороны, снизился до 2,6% в годовом исчислении с 2,9% в августе, превысив ожидания в 2,7%.
• Индекс потребительского доверия от Conference Board в США упал до шестимесячного минимума 88,7 в ноябре с пересмотренного вверх показателя 95,5 в октябре, завершив ослабляющую картину экономического прогноза США и усилив аргументы в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС.
• В Европе данные из Германии, опубликованные во вторник, не смогли поддержать евро. Окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал подтвердили стагнацию экономики с нулевым квартальным ростом после сокращения на 0,3% во втором квартале. В годовом исчислении экономика Германии увеличилась на 0,3% по сравнению с 0,2% во втором квартале.
• В США Кевин Хассет, директор Национального экономического совета (NEC), оказывается в наилучшей позиции для замены Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС в конце его срока в мае. Хассет выступал за необходимость снижения процентных ставок для поддержки экономического роста и, как ожидается, будет проводить более мягкую монетарную политику. Эти новости добавили давления на доллар США.
• В среду ожидается, что рост заказов на товары длительного пользования в США замедлится до 0,3% в сентябре с 2,9% в августе. Исключая транспорт, заказы, как ожидается, вырастут на 0,2%, после пересмотренного вниз показателя 0,3% в августе.
• Ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице в США увеличатся до 225 000 с 220 000 на неделе, заканчивающейся 21 ноября.

Технический анализ: EUR/USD под растущим бычьим давлением около 1,1600

Быки по EUR/USD взяли под контроль ситуацию после пробоя области сопротивления 1,1550 и тестируют уровень 1,1600, который пока остается на месте. Технические индикаторы показывают улучшающийся импульс. Индекс относительной силы (RSI) за 4 часа приближается к уровням перепроданности, но еще не достиг их, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек нулевую линию, подчеркивая улучшающийся бычий импульс.

Быки остаются ограниченными ниже упомянутой области сопротивления выше 1,1600 (максимумы 18 и 19 ноября). Дальше вверх быкам, вероятно, придется столкнуться с верхней границей нисходящего канала от максимумов середины октября, которая сейчас находится около 1,1625, перед максимумами 28 и 29 октября, около 1,1670.

Снизу предыдущий уровень сопротивления на 1,1550 (максимумы 21 и 24 ноября) ожидается, что обеспечит поддержку перед психологическим уровнем 1,1500. Медвежья реакция ниже этого уровня увеличит давление на минимумы 5 ноября, около 1,1470, и на дно нисходящего канала от максимумов начала октября, сейчас около 1,1425.