Восстановление EUR/USD продолжается, так как интерес к риску негативно сказывается на безопасном долларе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Евро сокращает предыдущие потери и возвращается выше 1,1830, так как восстановление доллара США теряет импульс.
- ФРС снизила ставки, как и ожидалось, и намекнула на дальнейшее смягчение в среду, при этом политики разделились по поводу курса ставок.
- Умеренный интерес к риску может удержать восстановление доллара США в четверг.
EUR/USD сократила предыдущие потери на ранней европейской сессии в четверг и вернулась к уровням выше 1,1830 после отскока от 1,1780. Умеренный интерес к риску поддерживает евро, так как восстановление доллара США, наблюдаемое после решения ФРС по монетарной политике, теряет импульс.
Центральный банк США оправдал ожидания рынка, снизив ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) и сигнализируя о дальнейших снижениях ставок для поддержки ослабляющегося рынка труда. Прогнозы по процентным ставкам указывают на два дальнейших снижения в 2025 году и еще одно в 2026 году, хотя политики разделились по поводу курса ставок.
Председатель ФРС Джером Пауэлл занял менее голубиный тон во время последующей пресс-конференции. Пауэлл счел решение "снижением для управления рисками", но предупредил, что инфляция продолжит расти в течение оставшейся части года и в 2026 году, и повторил, что он не спешит снижать процентные ставки, что дало значительный импульс доллару США.
В экономическом календаре сегодня данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и опрос ФРБ Филадельфии по производственной активности предоставят фундаментальные ориентиры. Тем не менее, исключая значительные сюрпризы, умеренный интерес к риску, вероятно, будет сдерживать восстановление доллара США в ближайшие сессии.
Цена евро сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Евро был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.02% | 0.21% | -0.01% | -0.02% | 0.99% | -0.09% | |
| EUR | 0.18% | 0.02% | 0.40% | 0.19% | 0.13% | 1.28% | 0.12% | |
| GBP | 0.02% | -0.02% | 0.36% | 0.16% | 0.09% | 1.18% | 0.09% | |
| JPY | -0.21% | -0.40% | -0.36% | -0.20% | -0.29% | 0.76% | -0.26% | |
| CAD | 0.00% | -0.19% | -0.16% | 0.20% | -0.03% | 1.16% | -0.07% | |
| AUD | 0.02% | -0.13% | -0.09% | 0.29% | 0.03% | 1.17% | -0.03% | |
| NZD | -0.99% | -1.28% | -1.18% | -0.76% | -1.16% | -1.17% | -1.06% | |
| CHF | 0.09% | -0.12% | -0.09% | 0.26% | 0.07% | 0.03% | 1.06% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США подскакивает, так как ФРС оправдывает рыночные ожидания
- Федеральная резервная система снизила свои ключевые процентные ставки на четверть пункта до диапазона 4,0%-4,25%, и медиана точечного прогноза ожидает два дальнейших снижения на следующих двух заседаниях, подчеркивая мягкий поворот по сравнению с прогнозами июня.
- В сводке экономических прогнозов ФРС прогнозы роста валового внутреннего продукта (ВВП) США были пересмотрены вверх до 1,6% в этом году и 1,8% в следующем, с 1,4% и 1,6%. Ожидается, что инфляция PCE останется на уровне 3% в конце года и снизится до 2,6% в 2026 году, что выше прогноза в 2,4%, сделанного в июне, в то время как уровень безработицы ожидается на уровне 4,5% в конце года, без изменений по сравнению с предыдущими прогнозами, и снизится до 4,4% в 2026 году. В июне прогноз на следующий год составлял 4,5%.
- Что касается процентных ставок, политики продемонстрировали более широкий раскол. Медианный прогноз предполагает 50 базисных пунктов дальнейших снижений в последнем квартале года, при этом наиболее ястребиный вариант склоняется к ставке 4,4% в декабре, в то время как самый низкий вариант, вероятно, новый назначенец Трампа, Стивен Миран, показал предпочтение к ставке 2,9%. Такая дивергенция ставит под сомнение медианные прогнозы.
- Что касается макроэкономических данных, данные за вторник показали, что розничные продажи в США выросли на 0,6% м/м и на 5% г/г в августе, превысив ожидания в 0,2% и 4,1% соответственно. Данные за июль были пересмотрены до роста на 0,6% в месячном исчислении с предыдущих 0,5% и до 4,1% в годовом исчислении с предыдущих 3,9%.
- Утром в Европе вице-президент ЕЦБ Де Гуиндос оценил, что текущая монетарная политика является адекватной и что некоторые небольшие отклонения от инфляционной цели должны быть приняты. Де Гуиндос прогнозирует, что экономический рост останется сдержанным во второй половине года, но отметил, что риски теперь более сбалансированы. Евро немного подорожал, когда Де Гуиндос говорил.
- Данные из Европы, опубликованные в среду, показали, что Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) вырос на 0,1% в августе и на 2% за последние 12 месяцев, что ниже ожиданий устойчивого инфляционного давления на уровне 0,2% и 2,1% соответственно. Базовая инфляция выросла на 0,3% в месячном исчислении и на 3,1% в годовом исчислении, без изменений по сравнению с июлем.
Технический анализ: EUR/USD корректируется вниз в рамках бычьего тренда
EUR/USD проходит через медвежий разворот, после почти 2% ралли с минимумов прошлой недели. Пара потеряла некоторые позиции после решения ФРС по монетарной политике, но более широкий тренд остается бычьим. 4-часовой индекс относительной силы (RSI) откатился от перекупленных уровней, но пока остается выше ключевого уровня 50.
4-часовой индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает медвежий кросс, но медведи евро, вероятно, столкнутся с вызовом на предыдущей зоне сопротивления в районе 1,1780 (максимумы 9 и 15 сентября) перед внутридневным уровнем поддержки на 1,1755. Дальше вниз, поддержка линии тренда от минимумов конца августа встречается с минимумом 12 сентября в районе 1,1700.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление - это максимум вторника на уровне 1,1878. За этим уровнем уровень коррекции Фибоначчи 127,2% ралли с 11 по 16 сентября находится на уровне 1,1935 перед психологическим уровнем 1,2000.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.