Ралли EUR/USD затухает на многолетнем максимуме — налоговый законопроект, доходности ставят тормоза
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD откатился от максимума 1,1830, так как налоговый законопроект США прошел Сенат, а доходность казначейских облигаций восстановилась.
- Данные JOLTS и ISM поддерживают выжидательную позицию ФРС; Пауэлл не определился с возможным снижением в июле.
- Де Гиндос из ЕЦБ предупреждает, что EUR/USD выше 1,2000 будет "сложным"; данные блока остаются смешанными.
EUR/USD оставался практически без изменений во вторник в ходе североамериканской сессии после достижения многолетнего максимума 1,1830, прежде чем опуститься ниже уровня 1,1800. Одобрение "Одного большого красивого законопроекта" президента США Дональда Трампа и рост доходности казначейских облигаций США ограничили рост единой валюты, которая продолжает торговаться около 1,1780, оставаясь на одном уровне.
Недавно Сенат США принял налоговый законопроект Трампа с голосованием 51-50, при этом вице-президент Дж.Д. Вэнс отдал решающий голос. Теперь законопроект о налогах и расходах на сумму 3,3 триллиона долларов поступит в Палату представителей США, которая, как ожидается, одобрит фискальный пакет, который "включает в себя всю законодательную повестку президента в одном пакете", согласно Bloomberg.
Тем временем данные показывают, что текущая умеренная позиция Федеральной резервной системы оправдана состоянием экономики США. Последний отчет о вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS) за май показал, что рынок труда остается стабильным, с большим количеством вакансий, чем изначально прогнозировалось. В то же время индекс PMI для производственного сектора от Института управления поставками (ISM) улучшился, но оставался в зоне сокращения на протяжении последних четырех месяцев.
Между тем, центральные банкиры в Португалии привлекают внимание. Председатель ФРС Джером Пауэлл придерживался сценария ожидания и наблюдения, если тарифы подвержены инфляции, при этом упомянув, что не может сказать, возможно ли снижение в июле или нет.
Чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) сделали комментарии, указывающие на то, что инфляция снижается, и путь ставок смещен вниз. Вице-президент ЕЦБ Луис Де Гиндос добавил, что паритет EUR/USD выше 1,2000 будет "сложным", как он сказал в интервью Bloomberg. Другие политики заняли более нейтральную позицию, предпочитая оставить ставки без изменений.
На другом берегу Атлантики гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны в июне соответствовал оценкам и данным мая. S&P Global сообщила, что производственная активность в блоке улучшилась, но все еще сокращалась.
Ежедневные рыночные движущие силы евро: ралли EUR/USD приостанавливается, так как доллар США восстанавливается
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести валют, включая евро, вырос на 0,02% до 96,80.
- Последний отчет JOLTS показал, что количество вакансий в США увеличилось до 7,769 миллиона в мае — это самый высокий уровень с ноября — по сравнению с 7,391 миллиона и значительно выше ожиданий в 7,3 миллиона.
- Индекс PMI для производственного сектора от ISM за июнь вырос до 49,0 с 48,5 в мае, превысив прогноз в 48,8. Несмотря на улучшение, индекс оставался в зоне сокращения на протяжении четвертого месяца подряд.
- Председатель ФРС Джером Пауэлл прокомментировал, что монетарная политика остается "умеренно ограничительной" и отказался подтвердить снижение ставки в июле, заявив, что слишком рано говорить об этом, не исключая такой возможности. Он добавил, что при отсутствии тарифов президента Трампа ФРС, вероятно, снизила бы ставки еще больше.
- Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что миссия еще не завершена, но они уже прошли через процесс дезинфляции. Она добавила, что существует много неопределенности и что им необходимо оставаться очень внимательными к инфляции и зависеть от данных.
- С точки зрения данных, индекс PMI HCOB для производственного сектора еврозоны в июне составил 49,5, увеличившись с 49,4 в мае и немного превысив прогноз. Что касается инфляции, HICP в июне составил 2% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, в то время как базовый HICP составил 2,3% в годовом исчислении, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.
- Новости о том, что Европейский Союз (ЕС) примет универсальные тарифы Трампа, подтолкнули EUR/USD вверх. Тем не менее, ЕС хочет, чтобы США снизили пошлины на ключевые сектора, включая фармацевтику, алкоголь, полупроводники и коммерческие самолеты.
- Ключевой отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь, как ожидается, покажет, что рынок труда ослабевает, с оценками, предполагающими, что экономика добавила всего 110 000 человек в рабочую силу, что ниже показателя прошлого месяца в 139 000. Ожидается, что уровень безработицы вырастет с 4,2% до 4,3%.
Технический прогноз по евро: EUR/USD будет консолидироваться около 1,1800 в краткосрочной перспективе
Восходящий тренд остается неизменным, но пара EUR/USD, похоже, готова к потенциальному откату. Формирование "доджи" после роста более чем на 3,29% указывает на возможную консолидацию впереди. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что бычий импульс сохраняется.
Если EUR/USD преодолеет 1,1800, следующим сопротивлением станет годовой пик 1,1829, за которым последуют 1,1850 и 1,1900. В случае дальнейшей слабости, если пара опустится ниже 1,1750, ожидайте падения до 1,1700. Ключевая поддержка находится ниже последнего уровня, на дневном минимуме 26 июня 1,1653 и 1,1600.
ЕЦБ FAQs
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.