Dow Jones обрушился более чем на 200 пунктов, так как экономика США сокращается, страхи рецессии нарастают
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Экономика США сократилась в 1 квартале, первое сокращение с 2022 года, вызванное ростом импорта.
- Данные по занятости ADP разочаровывают; базовый индекс PCE остается на уровне 2,6%, вызывая опасения по поводу стагфляции.
- Ожидается, что ФРС начнет снижать ставки уже в июле; рынки закладывают почти 100 б.п. смягчения на 2025 год.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал более чем на 200 пунктов или более чем на 0,51%, так как экономика Соединенных Штатов (США) сократилась в первый раз с 2022 года, что усилило опасения о том, что экономика может оказаться под угрозой рецессии при администрации Трампа. На момент написания DJIA держится на отметке 40 300 после падения с дневных максимумов, достигнутых на уровне 40 614.
DJIA упал на 0,51% до 40 300, так как ВВП в 1 квартале сокращается, рост занятости замедляется, а трейдеры ставят на снижение ставок ФРС
Министерство торговли США сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) за первый квартал 2025 года сократился на -0,3%, что не дотянуло до ожидаемого роста на 0,3% и стало снижением по сравнению с увеличением на 2,4% в 4 квартале 2024 года. В отчете основным фактором более слабого показателя стал сильный рост импорта более чем на 41%.
Другие данные в рамках насыщенной экономической повестки США показали, что компании нанимали меньше людей, чем ожидалось. Изменение занятости по данным ADP в апреле не дотянуло до прогноза в 115 тыс., составив 62 тыс. В то же время предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), представленный Бюро экономического анализа США, базовый индекс цен на личное потребление (PCE) вырос на 2,6%, как и ожидалось, снизившись с 3% в феврале.
После данных по ВВП основные индексы Уолл-стрит резко упали, хотя они сократили часть своих потерь, так как другой показатель данных показал, что расходы домохозяйств остаются стабильными. Личные расходы в марте увеличились на 0,7% м/м, по сравнению с 0,5% в феврале.
Недавно президент США Дональд Трамп заявил, что "один большой красивый законопроект" может быть больше, чем тарифы, добавив, что любое повышение налогов неустойчиво, если сокращения 2017 года не будут продолжены. Он обвинил экс-президента Джо Байдена в экономическом сокращении, хотя компании готовились к тарифам и заранее увеличивали импорт до их введения, что стало противовесом здоровым расходам и инвестициям.
Ожидается, что ФРС снизит ставки
Данные Чикагской торговой палаты (CBOT) показывают, что рынок свопов ожидает 99 базисных пунктов смягчения к концу года, как показано в декабрьском фьючерсном контракте на ставку по федеральным фондам на 2025 год.
Трейдеры заложили 100% вероятность того, что ФРС снизит ставки на заседании 30 июля. Фавад Разакзада из City Index и Forex.com сказал: "ФРС теперь более вероятно вмешается раньше с сокращением ставок, чтобы поддержать больную экономику, в то время как слабость данных также может побудить Трампа снизить тарифы и быстрее заключать сделки."
В предстоящую неделю трейдеры ожидают публикации индекса PMI в производственной сфере ISM за апрель и данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за тот же период.
Прогноз по индексу Dow Jones
Индекс Dow Jones остается нейтральным с тенденцией к снижению, несмотря на восстановление некоторых позиций и возвращение к отметке 40 000. Хотя покупатели преодолели 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 39 800, пока DJIA не сможет преодолеть отметку 41 000, риски медвежьего возобновления остаются.
Если покупатели отвоюют 41 000, они могут протестировать ключевые уровни сопротивления, находящиеся выше. Сначала 50-дневная SMA на уровне 41 399, затем 200-дневная SMA на уровне 42 274. При дальнейшем росте 100-дневная SMA на уровне 42 535.
С другой стороны, падение ниже 40 000 откроет путь для тестирования минимума 23 апреля на уровне 39 486, затем максимума 22 апреля на уровне 39 271, чтобы закрыть разрыв, наблюдавшийся между 22 и 23 апреля.
Dow Jones FAQs
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.