Доллар США на данный момент способен избежать очередных ежедневных потерь на фоне геополитики, охватывающей рынки
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США стабилизировался после ранее бурного движения, так как в этот понедельник разразился поток геополитических новостей.
- В Германии партия правого толка AfD отстает от CDU.
- Индекс доллара США (DXY) восстановил почти 0,50% потерь и торгуется с небольшим повышением на момент написания.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, полностью восстановил азиатские потери в торговой сессии США в этот понедельник. Первоначальное снижение доллара США произошло из-за эйфории по поводу евро (EUR) после того, как первые результаты выборов в Германии показали уверенное лидерство Христианско-демократического союза Германии (CDU), который возглавит формирование коалиции. Когда пыль осела, это означает, что в Германии в основном не произойдут большие изменения в отношении руководства и политической повестки, что приводит к тому, что евро сокращает свои gains, а DXY становится плоским или положительным.
Тем временем в США появились заголовки, в которых несколько американских ведомств, таких как Пентагон, попросили сотрудников не выполнять запросы от Илона Маска и DOGE (Департамент эффективности правительства) о раскрытии своих обязанностей. Илон Маск, в свою очередь, выпустил предупреждения в Twitter, что те, кто не выполнит требования о приходе в офис или отчетности перед DOGE, будут отправлены в отпуск.
На текущей встрече G7 группа не может согласовать совместное заявление, чтобы отметить три года с момента вторжения России в Украину, из-за разногласий между США и их европейскими союзниками. США выступили против формулировок, осуждающих Москву и призывающих к новым энергетическим санкциям, и угрожали полностью отказаться от поддержки заявления, хотя обсуждения продолжаются.
Экономический календарь США начинает неделю медленно, все внимание приковано к выходу данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за четвертый квартал 2024 года в четверг и индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) за январь в пятницу. Однако индекс национальной активности ФРБ Чикаго за январь должен выйти в этот понедельник. Позже в тот же день президент США Дональд Трамп также должен выступить с речью.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Не впечатляет
- Евро (EUR) утратил все свои gains против доллара США (USD), так как трейдеры не впечатлены возможным отсутствием крупных реформ или изменений в политическом ландшафте Германии для формирования нового правительства.
- Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за январь составил -0,03, что является небольшой потерей по сравнению с предыдущим значением 0,15.
- Министерство финансов США проведет аукцион 3-месячных и 6-месячных векселей, а также 2-летних облигаций в этот понедельник.
- Президент США Дональд Трамп собирается провести пресс-конференцию с президентом Франции Макроном около 19:00 по Гринвичу.
- Акции вздыхают с облегчением после результатов выборов в Германии, хотя немецкий Dax теряет свои внутридневные gains в начале торговой сессии в США. Более широкий панъевропейский индекс Stoxx 50 даже становится отрицательным после открытия рынка в США.
- Инструмент CME FedWatch показывает 41,2% вероятность того, что процентные ставки останутся на текущем уровне в июне против более высокой 46,2% для снижения на 25 базисных пунктов (б.п).
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,43%, снизившись более чем на 3% от максимума прошлой недели на уровне 4,574%.
Технический анализ индекса доллара США: Он обязательно будет двигаться
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует элемент учебника здесь, с результатами выборов в Германии в качестве катализатора. В ходе азиатской сессии вздох облегчения и поддержка евро опережали доллар США в идее, что кризис был предотвращен, так как ультраправые не получили достаточное количество мест, чтобы занять лидирующую позицию в Германии. Однако теперь, когда пыль осела, рынки начинают осознавать, что текущая вероятность коалиции скучна, и та же политика, которую рынки наблюдали в последние несколько десятилетий, снова актуальна, что рассматривается как недостаточно для того, чтобы вызвать значительный дополнительный рост евро.
С точки зрения роста, 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) может ограничить быков, покупающих доллар США около 106,61. Оттуда следующий шаг может подняться до 107,35, ключевой поддержки с декабря 2024 года и января 2025 года. В случае, если президент США Трамп сделает какие-то неожиданные комментарии в понедельник, даже 107,96 (55-дневная SMA) может быть протестирована.
С точки зрения снижения, уровень 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года) на данный момент показал ложный прорыв. Однако это означает, что в рынках могло быть активировано довольно много стопов, и некоторые быки были выброшены из своих длинных позиций по доллару США. Может потребоваться еще один шаг вниз, чтобы привлечь этих быков доллара к повторному входу на более низких уровнях, около 105,89 или даже 105,33.
Индекс доллара США: Дневной график
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.