Срочно: Общая инфляция CPI в США оказалась на уровне, ожидаемом в июне
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВ Соединенных Штатах (США) годовой уровень инфляции составил 2,7% в июне, согласно данным индекса потребительских цен (CPI), по сравнению с 2,4% в мае, как сообщает Бюро статистики труда США (BLS) во вторник. Эта цифра соответствует рыночному прогнозу.
Следите за нашей прямой трансляцией данных по CPI США здесь
Базовый индекс потребительских цен, исключающий колеблющиеся цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,9% в том же месяце, по сравнению с ростом на 2,8% в мае.
В месячном исчислении общий CPI и базовый CPI выросли на 0,3% и 0,2% соответственно.
Реакция рынка на данные по инфляции CPI в США
Продавливание в долларе США (USD) теперь набирает обороты, что побуждает индекс доллара США (DXY) протестировать дневные минимумы в районе ниже 98,00 на фоне снижения доходности казначейских облигаций США по всей кривой.
ЦЕНА Доллар США Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.16% | 0.07% | -0.15% | -0.34% | -0.37% | -0.30% | |
| EUR | 0.12% | -0.11% | 0.22% | -0.01% | -0.24% | -0.30% | -0.17% | |
| GBP | 0.16% | 0.11% | 0.32% | 0.07% | -0.16% | -0.22% | 0.09% | |
| JPY | -0.07% | -0.22% | -0.32% | -0.28% | -0.43% | -0.52% | -0.32% | |
| CAD | 0.15% | 0.01% | -0.07% | 0.28% | -0.18% | -0.28% | 0.03% | |
| AUD | 0.34% | 0.24% | 0.16% | 0.43% | 0.18% | -0.07% | 0.21% | |
| NZD | 0.37% | 0.30% | 0.22% | 0.52% | 0.28% | 0.07% | 0.30% | |
| CHF | 0.30% | 0.17% | -0.09% | 0.32% | -0.03% | -0.21% | -0.30% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Этот раздел ниже был опубликован как предварительный обзор данных по индексу потребительских цен (CPI) США в 03:00 GMT.
- Индекс потребительских цен (CPI) в США, как ожидается, вырастет на 2,7% в годовом исчислении в июне, ускорившись по сравнению с ростом на 2,4% в мае.
- Президент США Дональд Трамп продолжает угрожать тарифами и подрывать независимость ФРС.
- Данные по инфляции за июнь окажут значительное влияние на направление движения доллара США, так как являются ключевым индикатором для курса процентных ставок ФРС в будущем.
Бюро статистики труда США (BLS) опубликует важные данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь во вторник в 12:30 по Гринвичу.
Рынки будут искать новые признаки тарифов президента США Дональда Трампа, влияемых на цены. Поэтому доллар США (USD) может испытать волатильность после публикации CPI, так как данные имеют значительное влияние на перспективы процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году.
Что ожидать в следующем отчете по CPI?
По данным изменения CPI, инфляция в США ожидается на уровне 2,7% в годовом исчислении в июне, после роста на 2,4% в мае. Базовая инфляция CPI, исключающая волатильные категории продуктов питания и энергии, прогнозируется на уровне 3% в годовом исчислении (г/г), по сравнению с ускорением на 2,8%, зафиксированным в предыдущем месяце. В целом, ожидается, что инфляция будет продолжать отклоняться от целевого уровня ФРС в 2%
За месяц как CPI, так и базовый CPI, как ожидается, вырастут на 0,3% в тот же период.
Предваряя отчет, аналитики TD Securities отметили: "Базовый CPI в июне, вероятно, восстановится до 0,27% в месячном исчислении (м/м) после неожиданного снижения до 0,13% в прошлом месяце. Мы ожидаем, что цены на товары в июне наберут силу, отражая частичное влияние тарифов и восстановление после скромного сокращения в прошлом месяце."
"В отличие от мая, мы не ожидаем, что сегмент услуг поможет компенсировать эту силу. Общая инфляция также, вероятно, увеличится на 0,27%, поддерживаемая ценами на энергию," добавили они.
Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на EUR/USD?
Перед встречей по инфляции в США во вторник, рынки переваривают множество свежих угроз тарифов от президента Трампа на данный момент в этом месяце.
На выходных Трамп угрожал 30% тарифом на импорт из Европейского Союза (ЕС) и Мексики, начиная с 1 августа, отправив тарифные письма примерно 20 другим странам на прошлой неделе.
Тем временем, Трамп оказывает политическое давление на более агрессивные меры стимулирования со стороны центрального банка США, подрывая его независимость. Президент продолжал критиковать председателя ФРС Джерома Пауэлла, заявив в воскресенье, что "это было бы замечательно, если бы Пауэлл ушел в отставку."
Экономический советник Белого дома Кевин Хассет на выходных предупредил, что у Трампа могут быть основания для увольнения Пауэлла из-за перерасхода на ремонт в штаб-квартире ФРС в Вашингтоне.
На этом фоне рынки продолжают закладывать в цены чуть более 50 базисных пунктов (б.п.) снижения процентных ставок в этом году, при этом Пауэлл придерживается своего терпеливого взгляда на снижение ставок.
Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре в настоящее время составляет около 60%, согласно инструменту FedWatch от CME Group, снизившись с 65%, зафиксированных в начале месяца.
Увеличенные ожидания продолжительной паузы со стороны ФРС в основном связаны с последним тарифным ударом от Трампа и устойчивым рынком труда в США.
Данные по занятости в США за июнь показали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 147 000, против ожиданий увеличения на 110 000 рабочих мест. Между тем уровень безработицы снизился до 4,1% в прошлом месяце по сравнению с 4,2% в мае.
Поэтому отчет по инфляции за июнь имеет критическое значение для оценки рыночного ценообразования по прогнозам ставок ФРС, что, в свою очередь, повлияет на оценку USD в краткосрочной перспективе.
Удивление в сторону повышения в месячном значении базового CPI, которое не искажено базовыми эффектами, может дать дополнительный импульс восстановлению USD и оказать давление на EUR/USD. В таком случае данные могут возобновить ожидания только одного снижения ставки ФРС в этом году.
Однако более слабая, чем ожидалось, месячная базовая инфляция может снизить опасения по поводу влияния тарифов на инфляцию, подрывая спрос на USD. В этом сценарии EUR/USD может восстановить бычий импульс.
Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии на FXStreet, предлагает краткий технический обзор для EUR/USD и объясняет:
"Пара борется с поддержкой 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1665. Тем временем 14-дневный индекс относительной силы (RSI) хорошо держится выше 50, несмотря на недавний нисходящий тренд, что указывает на то, что бычий потенциал остается неизменным."
"С точки зрения роста, ближайший уровень сопротивления находится на психологической отметке 1,1750, выше которой будет протестирован круглый уровень 1,1800. Дальше на севере, многоразовый максимум 1,1830 станет актуальным. В противном случае устойчивое движение ниже 21-дневной SMA может поставить под сомнение первую поддержку на уровне максимума 12 июня 1,1631. Следующие здоровые уровни поддержки ожидаются около 1,1550 и 50-дневной SMA на уровне 1,1474."
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.