Срочно: Базовый индекс потребительских цен Канады вырос на 2,5% г/г в апреле
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статьюИнфляция в Канаде немного снизилась в апреле, индекс потребительских цен (CPI) вырос на 1,7% по сравнению с годом ранее, снизившись после роста на 2,3% в марте и превысив предыдущие оценки, сообщило Статистическое управление Канады. В месячном исчислении основной индекс CPI сократился на 0,1%, снизившись после роста на 0,3% в предыдущем месяце.
Кроме того, базовый индекс CPI, отслеживаемый Банком Канады (BoC) и исключающий волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергия, вырос на 2,5% в годовом исчислении и на 0,5% за месяц.
Согласно пресс-релизу: "Цены на бензин стали основным фактором снижения потребительских цен на энергию, упав на 18,1% в годовом исчислении в апреле, после снижения на 1,6% в марте. Снижение цен в апреле было в основном вызвано отменой потребительской углеродной цены… В апреле цены на продукты питания, приобретенные в магазинах, росли более быстрыми темпами, увеличившись на 3,8% в годовом исчислении по сравнению с 3,2% в марте. Цены на продукты питания, приобретенные в магазинах, растут более быстрыми темпами, чем общий индекс потребительских цен, на протяжении трех последовательных месяцев… В годовом исчислении цены на туристические туры выросли на 6,7% в апреле, после снижения на 4,7% в марте. В месячном исчислении цены на туристические туры выросли на 3,7% в апреле после снижения на 8,0% в марте."
Реакция рынка
Канадский доллар (CAD) сохраняет восходящий импульс во вторник, что побуждает пару USD/CAD продолжить откат понедельника и тянет пару к уровню 1,3930.
Канадский доллар Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Канадского доллара (CAD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Канадский доллар был самым сильным в паре с Австралийским долларом.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.14% | -0.04% | -0.14% | 0.92% | 0.55% | -0.13% | |
| EUR | -0.09% | 0.05% | -0.15% | -0.22% | 0.84% | 0.47% | -0.22% | |
| GBP | -0.14% | -0.05% | -0.19% | -0.28% | 0.76% | 0.43% | -0.22% | |
| JPY | 0.04% | 0.15% | 0.19% | -0.08% | 0.98% | 0.60% | -0.01% | |
| CAD | 0.14% | 0.22% | 0.28% | 0.08% | 1.07% | 0.69% | 0.05% | |
| AUD | -0.92% | -0.84% | -0.76% | -0.98% | -1.07% | -0.37% | -1.01% | |
| NZD | -0.55% | -0.47% | -0.43% | -0.60% | -0.69% | 0.37% | -0.63% | |
| CHF | 0.13% | 0.22% | 0.22% | 0.01% | -0.05% | 1.01% | 0.63% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Канадский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять CAD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Этот раздел был опубликован как предварительный обзор отчета по инфляции в Канаде за апрель в 08:00 GMT.
- Ожидается, что инфляция в Канаде утратит дальнейшую динамику в апреле.
- Общий индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет на 1,6% по сравнению с годом ранее.
- Канадский доллар, похоже, перешел в фазу консолидации.
Все внимание будет приковано к статистике Канады во вторник, когда будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за апрель, ключевой показатель инфляции, который Банк Канады (BoC) внимательно отслеживает при установлении процентных ставок.
Ожидается, что общая инфляция значительно снизится, при этом годовой CPI прогнозируется на уровне 1,6% по сравнению с 2,3% в марте. Однако в месячном исчислении инфляция, как ожидается, немного увеличится, составив 0,5% по сравнению с предыдущим увеличением на 0,3%.
Банк Канады также опубликует свои предпочтительные показатели базовой инфляции, которые направлены на исключение волатильных ценовых колебаний для более четкого понимания основных тенденций. В марте базовый CPI BoC вырос на 2,2% по сравнению с годом ранее.
Хотя недавние данные по инфляции указывают на то, что ценовое давление ослабевает, ожидается, что рынки будут действовать осторожно. Эти цифры еще не отражают полного воздействия тарифов на торговлю США, недавно введенных администрацией Трампа, что может усложнить прогнозы по инфляции в предстоящие месяцы. В результате осторожный тон, вероятно, будет преобладать как среди инвесторов, так и среди политиков.
Чего мы можем ожидать от уровня инфляции в Канаде?
BoC удержал свою базовую процентную ставку на уровне 2,75% в прошлом месяце, взяв паузу после семи последовательных снижений и указав на растущую неопределенность в отношении торговой политики США как на ключевую причину отказа от своих обычных экономических прогнозов.
Чиновники заявили, что непредсказуемость тарифов, введенных США, и потенциальная угроза более широкого глобального торгового конфликта делают невозможным предоставление надежного прогноза. Вместо своих регулярных квартальных прогнозов банк выпустил два гипотетических сценария, чтобы проиллюстрировать возможные результаты:
В более оптимистичном сценарии большинство тарифов в конечном итоге будут отменены в результате переговоров. Банк заявил, что это, вероятно, приведет к временному замедлению роста экономики Канады и итровой экономики, при этом инфляция снизится до 1,5% на год, прежде чем вернуться к целевому уровню в 2%.
Более серьезный сценарий предполагает затяжную глобальную торговую войну. В этом случае Канада войдет в глубокую рецессию, а инфляция превысит 3% к середине 2026 года, прежде чем постепенно вернуться к целевым уровням. Банк признал, что возможны и другие результаты, подчеркивая высокую степень экономической неопределенности.
В своем ежегодном отчете о финансовой стабильности (FSR) центральный банк признал, что система в настоящее время остается устойчивой, но также отметил растущие уязвимости, если торговые напряженности продолжатся.
Чиновники указали на тарифы, введенные президентом США Дональдом Трампом на канадские товары, и ответные меры Оттавы как на потенциальные угрозы. Они заявили, что, хотя финансовый сектор в настоящее время хорошо справляется, продолжающиеся тарифные баталии могут в конечном итоге навредить банкам и финансовым учреждениям, усложняя управление долгами для домохозяйств и бизнеса.
BoC отметил, что в краткосрочной перспективе непредсказуемость торговой политики США может вызвать большую волатильность на рынках и дефицит ликвидности. В более экстремальных случаях такая турбулентность может перерасти в более широкую дисфункцию на рынках.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе, по словам банка, полномасштабная глобальная торговая война может иметь серьезные экономические последствия.
Когда будут опубликованы данные по CPI Канады и как это может повлиять на USD/CAD?
Данные по инфляции в Канаде за апрель будут опубликованы во вторник в 12:30 по Гринвичу, и рынки готовятся к смешанной картине. Хотя существует общее ощущение, что ценовое давление могло несколько ослабнуть, детали могут оказаться как положительными, так и отрицательными.
Если инфляция окажется выше ожидаемого, это может побудить BoC занять более ястребиную позицию, что может поддержать канадский доллар. С другой стороны, более слабые цифры, вероятно, укрепят ожидания дальнейших снижений ставок, оказав давление на Луни.
Тем не менее, резкий скачок инфляции не обязательно является хорошей новостью. Это может вызвать тревогу по поводу состояния канадской экономики, и, иронично, такой сюрприз может также оказать давление на валюту. В целом, рынки внимательно следят не только за общим числом, но и за более широким посланием, которое оно передает о том, куда движется политика и экономика.
Старший аналитик Пабло Пиовано из FXStreet отметил, что USD/CAD переместился в диапазон консолидации чуть ниже критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,4012.
"Если канадский доллар сможет преодолеть свою 200-дневную SMA, краткосрочный прогноз должен измениться в более конструктивную сторону, что одновременно позволит восстановлению набрать темп. Тем не менее, 55-дневная SMA на уровне 1,4098 должна предложить промежуточное сопротивление перед апрельским максимумом 1,4414, установленным 1 апреля, с дальнейшим барьером на мартовском пике 1,4542. Прорыв выше этого уровня может вернуть в поле зрения максимум 2025 года на уровне 1,4792, зафиксированный 3 февраля," добавил он.
Возрождение медвежьего настроения может побудить USD/CAD нанести визит минимуму 2025 года на уровне 1,3838, отмеченному 11 апреля," - сказал Пиовано. "За ним последует минимум ноября 2024 года на уровне 1,3817, с следующим ключевым уровнем поддержки, наблюдаемым на сентябрьском минимуме 2024 года на уровне 1,3418."
С технической точки зрения Пиовано отметил, что USD/CAD в настоящее время сигнализирует о некотором боковом настроении на основе индекса относительной силы (RSI) около 50. Он добавил, что индекс ADX снижается до 24 пунктов, что указывает на потерю импульса текущего тренда.
Инфляция - FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Банк Канады - FAQs
Банк Канады (BoC), расположенный в Оттаве, является учреждением, которое устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Канады. Он проводит восемь плановых заседаний в год и специальные экстренные заседания, которые проводятся по мере необходимости. Основной задачей Банка Канады является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне 1-3%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению канадского доллара (CAD) и наоборот. Другие используемые инструменты включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В экстремальных ситуациях Банк Канады может прибегнуть к инструменту количественного смягчения. Количественное смягчение – это процесс, при котором Банк Канады печатает канадские доллары с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений. Количественное смягчение обычно приводит к ослаблению канадского доллара. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. Банк Канады использовал эту меру во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, когда кредитование было заморожено после того, как банки потеряли веру в способность друг друга выплачивать долги.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Банк Канады покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT Банк Канады прекращает покупать новые активы и реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительно (или «бычье») влияние на канадский доллар.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.