Быки по золоту дрогнули: горячие данные PPI США и нефть по $100 взвинчивают доходность
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отступает, поскольку высокие данные по PPI США усиливают ожидания ужесточения политики ФРС.
- WTI выше $100 отправляет доходность 10-летних облигаций США к 4,93%.
- Пятничный CPI может решить, станет ли повышение ставки в сентябре неизбежным.
Цена на золото отступает примерно на 0,90% в четверг, поскольку трейдеры закладывают в цены ястребиную позицию Федеральной резервной системы (ФРС) после публикации индекса цен производителей (PPI) США за август. Настроения бегства от риска на рынке поддерживаются скачком цен на энергоносители: эталонные сорта нефти Brent и WTI поднялись выше отметки $100. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 360.
XAU/USD снижается, поскольку инфляция в оптовом секторе и скачок цен на сырую нефть возрождают опасения по поводу ФРС
Индекс цен производителей (PPI) США составил 0,4% м/м, совпав с прогнозами, однако его годовое значение достигло 5,4%, немного превысив ожидавшиеся 5,3%. Если не учитывать волатильные компоненты, данные соответствовали прогнозам экономистов, хотя месячный рост базового показателя составил 0,2%, оказавшись ниже ожидавшихся 0,3%, а годовое базовое значение — 4,6%, как и ожидалось.
В то же время Министерство труда США сообщило, что число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 5 сентября, выросло на 205 тыс., превысив прогноз в 205 тыс., но оказавшись ниже показателя предыдущей недели.
Показатель PPI в сочетании со стремительным ростом цен на энергоносители повысил вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на заседании на следующей неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, денежные рынки оценивают вероятность повышения почти в 70%.
West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт сырой нефти в США, впервые с середины мая преодолел барьер $100 за баррель. Кроме того, доходность казначейских облигаций США растет: доходность эталонных 10-летних облигаций взлетела почти на 7 базисных пунктов, до 4,93%.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, вырос на 0,2%, до 98,99, оказывая давление на номинированный в долларах США желтый металл.
Внимание трейдеров переключается на публикацию индекса потребительских цен (CPI) в пятницу. Ожидается, что августовский CPI вырастет с 0,1% до 0,4% м/м, а за последние 12 месяцев останется без изменений на уровне 3,4%. Согласно оценкам, базовый CPI сохранится на уровне 0,2% м/м и снизится с 2,5% до 2,4% г/г.
В американском экономическом календаре также будет опубликовано предварительное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета за сентябрь.
Прогноз цены XAU/USD: золото отступает к 100-дневной SMA, внимание сосредоточено на $4 200
Цена на золото консолидировалась выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 339, не позволяя желтому металлу протестировать минимум 2 сентября $4 282.
Индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о дальнейшем боковом движении, поскольку 200-дневная SMA находится на уровне $4 538, ограничивая рост золота.
Для продолжения медвежьего движения XAU/USD должна опуститься ниже 100-дневной SMA, а также пробить отметку $4 300. Ниже следующей остановкой станет уровень $4 282, за которым следуют 50-дневная SMA на уровне $4 266 и отметка $4 200.
С точки зрения роста, если золото поднимется выше $4 400, вероятно движение к психологическому уровню $4 450. После его преодоления откроется путь к $4 500, а затем к 200-дневной SMA.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.