Цена на золото остается подавленной ниже месячного максимума; снижение кажется ограниченным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото отступает от месячного максимума на фоне появления покупок доллара США на снижении.
- Соглашение о прекращении огня между Израилем и ХАМАС оказывает дополнительное давление на пару XAU/USD как безопасное убежище.
- Ставки на дальнейшее снижение ставок ФРС должны ограничить доллар и поддержать драгоценный металл.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет негативный уклон в первой половине европейской сессии в пятницу, хотя отсутствует продолжение продаж, и она остается близкой к месячному пику, достигнутому накануне. Доллар США (USD) восстанавливает положительную динамику и, по-видимому, прервал трехдневную полосу потерь на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца Это, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, оказывается ключевым фактором, подрывающим драгоценный металл.
Между тем, ожидания того, что более мягкая инфляция в США позволит Федеральной резервной системе (ФРС) продолжить снижение процентных ставок в этом году, должны сдерживать дальнейшее укрепление доллара США и поддерживать недоходное золото. Кроме того, неопределенность вокруг торговой политики и тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа должна способствовать ограничению потерь для безопасного золота. Тем не менее, XAU/USD остается на пути к регистрации роста третий день подряд, так как трейдеры теперь обращают внимание на макроэкономические данные США для получения нового импульса.
Цена на золото сохраняет скромные внутридневные потери на фоне умеренной силы доллара США
- Данные из США, опубликованные на этой неделе, указывают на признаки ослабления инфляции и подпитывают спекуляции о том, что Федеральная резервная система снизит ставки дважды в этом году, что, в свою очередь, благоприятствует недоходному золоту.
- Кроме того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что инфляция, вероятно, продолжит снижаться, и три или четыре снижения ставок все еще возможны в этом году, если экономические данные США ухудшатся.
- Прогноз по снижению ставок ФРС в этом году привел к дальнейшему снижению доходности казначейских облигаций США и удержал доллар США близко к недельному минимуму, что оказало дополнительную поддержку XAU/USD.
- Между тем, отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что розничные продажи в декабре выросли на 0,4%, а показатель за предыдущий месяц также был пересмотрен в сторону повышения и показал рост на 0,8%.
- Кроме того, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии превзошел даже самые оптимистичные прогнозы и подскочил до самого высокого уровня с апреля 2021 года, до 44,3 в этом месяце с пересмотренного -10,9 в декабре.
- Отдельно Министерство труда США сообщило, что количество заявок на пособие по безработице - ключевой показатель состояния рынка труда США - выросло с 203 тыс. до 217 тыс. за неделю, закончившуюся 10 января.
- Данные подтвердили ожидания того, что ФРС приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца на фоне опасений, что политика избранного президента США Дональда Трампа вызовет инфляцию.
- Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху объявил в пятницу, что достигнуто соглашение о прекращении огня, которое приостановит 15-месячную войну с ХАМАС и освободит заложников, удерживаемых в Газе.
- В пятницу в экономической повестке США запланированы публикации данных по разрешениям на строительство, началу строительства жилья и промышленному производству, которые могут повлиять на курс доллара США и драгоценный металл.
Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту, ожидается преодоление барьера на $2 720
С технической точки зрения, положительные осцилляторы на дневном графике благоприятствуют бычьим трейдерам и поддерживают перспективы дальнейшего роста. Тем не менее, будет разумно дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше области офферов $2 715-2 720, прежде чем делать новые бычьи ставки. Цена на золото может затем подняться до промежуточного барьера $2 745 на пути к области $2 760-2 762, прежде чем нацелиться на исторический максимум в районе $2 790, достигнутый в октябре 2024 года.
С другой стороны, любое коррективное снижение теперь, похоже, найдет сильную поддержку в районе $2 700-2 690. Дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок и оставаться ограниченным в районе $2 662-2 660. Последний уровень должен стать ключевым разворотным уровнем, ниже которого цена на золото может упасть до зоны $2 635 на пути к области схождения $2 650, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского пикового минимума.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.