Японская иена продолжает консолидироваться против USD; понижение, похоже, ограничено
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне неопределенности со стороны BoJ, что компенсирует данные по CPI в Токио.
- Фискальные проблемы и оптимистичное настроение на рынке еще больше подрывают позиции безопасной иены.
- Голубиные ожидания ФРС создают давление на доллар США и ограничивают рост пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) торгуется с легким негативным уклоном по отношению к восстанавливающемуся доллару США (USD) на азиатской сессии в пятницу, хотя любое значительное обесценение кажется иллюзорным. Инвесторы продолжают беспокоиться о deteriorating fiscal condition Японии на фоне масштабного экономического пакета правительства, что привело к недавнему скачку доходности японских государственных облигаций (JGB). Кроме того, оптимистичный настрой на рынке, поддерживаемый перспективами снижения процентных ставок в США и надеждами на мирное соглашение между Россией и Украиной, оказывается ключевым фактором, подрывающим позиции иены как безопасного убежища.
Тем временем, немного более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в Токио, опубликованные ранее сегодня, подтверждают необходимость дальнейшего ужесточения политики со стороны Банка Японии (BoJ). Более того, спекуляции о том, что власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удерживать медведей по JPY от агрессивных ставок. Доллар США, с другой стороны, не может привлечь значительных покупателей на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС). Это может способствовать ограничению пары USD/JPY, что требует осторожности перед позиционированием на любое значительное укрепление.
Быки по японской иене имеют преимущество, так как CPI в Токио подтверждает ожидания повышения ставки Банка Японии
- Данные правительства, опубликованные ранее в пятницу, показали, что индекс потребительских цен (CPI) в Токио – столице Японии – вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, в то время как показатель, исключающий волатильные цены на свежие продукты, составил 2,8% в годовом исчислении. Более того, базовый CPI, исключающий как свежие продукты, так и цены на энергию, остался на уровне 2,8% в отчетном месяце.
- Данные указывают на устойчивую инфляцию в Японии и подтверждают необходимость дальнейшего ужесточения политики со стороны Банка Японии (BoJ). Однако японская иена испытывает трудности с получением значительного импульса, так как быки остаются в стороне на фоне растущих опасений по поводу ухудшающейся фискальной ситуации в Японии на фоне про-стимулирующей позиции премьер-министра Санаэ Такаити.
- На самом деле, сообщения в четверг указывали на то, что правительство Японии планирует выпустить больше новых облигаций для финансирования экономического пакета Такаити. Опасения по поводу предложения новых государственных долговых обязательств привели к тому, что доходности долгосрочных государственных облигаций достигли максимума за более чем два десятилетия ранее в этом месяце и способствовали относительному недоходу японской иены.
- Тем временем, член правления BoJ Асахи Ногучи указал, что монетарное ужесточение должно следовать поэтапно. Это, похоже, смягчило рыночные ожидания относительно немедленного снижения ставок BoJ в декабре, что, наряду с общим позитивным настроением на фондовых рынках, подрывает позиции безопасной иены в ходе азиатской сессии в пятницу.
- В отличие от этого, недавние комментарии нескольких чиновников Федеральной резервной системы указывают на то, что еще одно снижение процентной ставки в декабре является реальной опцией. Вдобавок к этому, спекуляции о голубом преемнике председателя ФРС Джерома Пауэлла могут ограничить восстановление доллара США (USD) после достижения полуторанедельного минимума, зафиксированного в четверг, и создать давление на пару USD/JPY.
- На геополитическом фронте президент России Владимир Путин заявил, что пересмотренное предложение США может стать основой для будущего соглашения по Украине. Это следует за замечаниями президента США Дональда Трампа, который сказал, что соглашение между Украиной и Россией очень близко. Оптимизм, в свою очередь, еще больше подрывает статус безопасной гавани JPY и поддерживает пару USD/JPY.
USD/JPY не может найти поддержку выше 100-часовой SMA; еще не вышли из леса
Спотовым ценам необходимо найти подтверждение выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 156,45-156,50, чтобы поддержать возможность дополнительных приростов. Последующий рост может позволить паре USD/JPY вернуть отметку 157,00 и подняться дальше к промежуточному уровню 157,45-157,50 на пути к уровню 158,00, или к самому высокому уровню с середины января, достигнутому на прошлой неделе.
С другой стороны, круглая отметка 156,00 может защитить непосредственное снижение перед недельным минимумом, находящимся в районе 155,70-155,65. Некоторые последующие продажи могут сделать пару USD/JPY уязвимой для тестирования психологической отметки 155,00. Убедительный прорыв ниже этой отметки будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и создаст условия для продолжения недельного нисходящего тренда.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.