Австралийский доллар удерживает позиции на фоне ожиданий повышения ставки РБА
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD уверенно держится на фоне роста ожиданий повышения ставки РБА, несмотря на слабые данные по капитальным затратам.
- Более высокая, чем ожидалось, инфляция в июле побудила крупнейшие банки вскоре спрогнозировать повышение денежной ставки РБА до 4,6%.
- Укрепление доллара США на фоне сильных данных по инфляции PCE ограничивает потенциал роста пары.
AUD/USD растет третий день подряд, торгуясь около 0,7180 в азиатские часы в четверг. Пара продолжает торговаться с повышательным уклоном, поскольку австралийский доллар (AUD) сохраняет свою силу, демонстрируя устойчивость, несмотря на снижение внутренних частных капитальных затрат на 3,6% во втором квартале, что значительно не дотянуло до ожидавшегося отсутствия изменений после предыдущего роста на 6,5%.
Эта базовая сила AUD обусловлена прежде всего повышенными ожиданиями предстоящего повышения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА), вызванного более высоким, чем ожидалось, отчетом по инфляции за июль, который указал на устойчивое ценовое давление. Эти высокие показатели инфляции вынудили крупнейшие финансовые учреждения пересмотреть в сторону повышения свои прогнозы траектории ставки РБА.
Теперь National Australia Bank (NAB) ожидает повышения ставки до 4,6% на сентябрьском заседании, тогда как Commonwealth Bank и ANZ прогнозируют этот шаг в ноябре, признавая при этом явный риск более раннего решения. Хотя РБА сохранил денежную ставку на уровне 4,35% в августе после трех предыдущих повышений, политики прямо предупредили, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики остается возможным, если инфляционные риски усилятся.
Опережающий индекс Австралии указывает на мягкий, но не слабый фон для роста
Джефф Ю из BNY Mellon отмечает, что опережающий индекс Westpac–Melbourne Institute в Австралии продемонстрировал умеренное улучшение в июле: темпы роста в пересчете на год за шесть месяцев увеличились до "-0,2% с -0,4% в июне." Он указывает, что индекс "остается ниже трендового уровня седьмой месяц подряд," но подчеркивает, что теперь сигнал является "лишь незначительно негативным," указывая на экономику, которая "скорее мягкая, чем откровенно слабая." Такая неоднозначная оценка данных подтверждает мнение о том, что базовая динамика замедлилась, но не переросла в явную слабость.
Однако потенциал роста пары может быть ограничен стабильной динамикой доллара США (USD). Более сильные, чем ожидалось, экономические данные США укрепили рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет еще одно повышение процентной ставки до конца года. В июле индекс цен PCE ускорился до 0,2% в месячном исчислении, превысив прогноз в 0,1%, тогда как годовой показатель вырос до 3,7%. Теперь инвесторы переключают внимание на руководство ФРС в поисках более четких сигналов относительно политики на предстоящем симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.