Австралийский доллар корректирует рост, так как ожидания повышения ставки РБА ослабевают
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Пара AUD/USD испытывает трудности с продолжением восстановления по мере стабилизации доллара США.
- Высокая инфляция в США сохраняет склонность рынков к очередному повышению ставки ФРС до конца года.
- Слабые данные по занятости ослабляют ожидания повышения ставки РБА, хотя дальнейшее ужесточение по-прежнему возможно.
Пара AUD/USD сдает часть ранее завоеванных позиций в пятницу, поскольку ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) ограничивают снижение доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций США после отката накануне. На момент написания статьи пара торгуется около 0,6941 после достижения внутридневного максимума 0,6967, сохраняя курс на недельное снижение.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,90 после достижения внутридневного минимума 101,58 — самого низкого уровня за две недели. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается до 5,11% после падения до трехнедельного минимума около 5,04% в четверг.
В четверг доходность казначейских облигаций снизилась по всей кривой, оттянув доллар США от 18-месячного максимума 102,94, достигнутого в начале этой недели. Движение произошло на фоне того, что опасения по поводу оценок компаний, связанных с искусственным интеллектом, и инвестиций, финансируемых за счет долгового капитала, спровоцировали распродажу акций и направили инвесторов в сторону государственных облигаций.
Однако доллар США получает некоторую поддержку, поскольку более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США и устойчивые потребительские расходы сохраняют ожидания дальнейших повышений ставки ФРС.
Несмотря на сильные данные, трейдеры по-прежнему ожидают, что ФРС возьмет паузу на заседании 27-28 октября. Вместо этого ожидания сосредоточены на декабре: инструмент CME FedWatch показывает вероятность повышения ставки примерно на уровне 90%.
Что касается Австралии, более слабый, чем ожидалось, отчет по рынку труда в четверг ослабил ожидания очередного повышения ставки Резервным банком Австралии (РБА). В сентябре занятость сократилась на 39,3 тыс. по сравнению с прогнозируемым ростом на 20 тыс., а уровень безработицы составил 4,7%.
Эти данные указывают на то, что более высокие затраты на заимствования негативно влияют на найм сотрудников. Теперь рынки ожидают, что центральный банк оставит ставки без изменений на заседании 2-3 ноября после четырех повышений в этом году.
Тем не менее протокол заседания РБА в сентябре показывает, что центральный банк по-прежнему допускает дальнейшее ужесточение политики, причем Совет готов снова повысить ставки, если это потребуется для достижения целей в области инфляции и занятости.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.