Австралийский доллар немного снижается, несмотря на то, что протоколы РБА сигнализируют о осторожной позиции

• Австралийский доллар остается спокойным после публикации протокола заседания РБА за ноябрь во вторник.
• Протокол заседания РБА может удерживать ключевую процентную ставку на неизменном уровне дольше, если поступающие данные окажутся сильнее ожидаемого.
• Доллар США укрепился из-за снижения вероятности снижения ставок ФРС.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) во вторник после потерь на предыдущей сессии. Пара AUD/USD удерживает потери после публикации Резервным банком Австралии (РБА) протокола своего заседания по монетарной политике за ноябрь.

Протокол заседания РБА показал, что члены совета сигнализировали о более сбалансированной политике, добавив, что ключевую процентную ставку могут удерживать на неизменном уровне дольше, если поступающие данные окажутся сильнее ожидаемого.

Тем не менее, AUD может восстановить поддержку, так как более сильные данные по занятости в стране укрепили ожидания осторожной позиции Резервного банка Австралии (РБА). По последним данным на 14 ноября, фьючерсы на межбанковскую ключевую ставку ASX на декабрь 2025 года торговались на уровне 96,41, что отражает 6%-ную вероятность снижения ставки до 3,35% с 3,60% на предстоящем заседании совета РБА.

Доллар США получает поддержку от снижающихся ожиданий снижения ставок ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, снижается и торгуется около 99,50 на момент написания. Трейдеры готовятся к большому объему данных из США после открытия правительства.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что финансовые рынки сейчас оценивают вероятность 43% того, что ФРС снизит свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на заседании в декабре, что ниже с 62% вероятности, которую рынки оценивали неделю назад.
• Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид сказал в пятницу, что монетарная политика должна «противодействовать росту спроса», добавив, что текущая политика ФРС «умеренно ограничительная», что, по его мнению, является уместным.
• Директор Национального экономического совета Кевин Хассет предостерег, что некоторые данные за октябрь могут «никогда не появиться», так как несколько агентств не смогли собрать информацию во время шатдауна. Первоначальные отчеты из частного сектора указывают на охлаждение рынка труда и колеблющееся потребительское доверие, с постоянными опасениями по поводу инфляции.
• Президент США Дональд Трамп подписал законопроект о финансировании правительства в четверг, что ознаменовало официальное завершение рекордного 43-дневного шатдауна правительства в истории США.
• Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем сказал в четверг, что ставки теперь ближе к нейтральным, чем к ограничительным, и экономика США остается устойчивой. Мусалем подчеркнул необходимость осторожности, отметив, что есть ограниченное пространство для смягчения без риска слишком мягкой политики.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, выступая на конференции Исследовательского института возможностей и инклюзивного роста, сказал, что некоторые части рынка труда выглядят напряженными, и экономика подает смешанные сигналы. Он добавил, что инфляция остается слишком высокой на уровне 3%.
• Компания Automatic Data Processing (ADP) опубликовала данные по изменению занятости в США во вторник, показав среднюю недельную потерю рабочих мест в 11 250 за четыре недели до 25 октября. Слабые данные по частному сектору США увеличили вероятность смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС). Challenger, Gray & Christmas объявила, что работодатели США сократили 153 074 рабочих мест в октябре, что больше, чем 55 597 сокращений, объявленных в октябре 2024 года.
• Reuters сообщило в воскресенье, что министр финансов США Скотт Бессент сказал, что соглашение о редкоземельных металлах между Соединенными Штатами (США) и Китаем «надеемся» будет завершено к Дню благодарения. Он добавил, что уверен, что Китай выполнит свои обязательства после недавней встречи в Корее между двумя лидерами, президентом Трампом и президентом Си Цзиньпином.
• Национное бюро статистики (NBS) показало в пятницу, что розничные продажи в Китае выросли на 2,9% в годовом исчислении (г/г) в октябре, по сравнению с 3,0% в сентябре, но превысили ожидаемые 2,7%. Между тем, промышленное производство увеличилось на 4,9% г/г за тот же период, по сравнению с прогнозом 5,5% и 6,5% ранее. Инвестиции в основной капитал составили -1,7% с начала года (YTD) г/г в октябре, что ниже ожидаемого -0,8%. Показатель за сентябрь составил -0,5%.
• Заместитель губернатора РБА Эндрю Хаусер сказал на прошлой неделе: «Наш лучший прогноз заключается в том, что монетарная политика остается ограничительной, хотя комитет продолжает это обсуждать». Хаусер добавил, что если политика больше не будет умеренно ограничительной, это будет иметь значительные последствия для будущих решений.
• Австралийское бюро статистики (ABS) опубликовало данные по уровню безработицы в четверг, который снизился до 4,3% в октябре с 4,5% в сентябре, против рыночных ожиданий в 4,4%. Между тем, изменение занятости составило 42,2 тыс. в том же месяце по сравнению с 12,8 тыс. (пересмотрено с 14,9 тыс.) ранее, что значительно превысило рыночный прогноз в 20 тыс.
• Полная занятость в Австралии увеличилась на 55,3 тыс. в октябре, по сравнению с ростом на 6,5 тыс. в предыдущем отчете (пересмотрено с 8,7 тыс.). Уровень участия остался на уровне 67%, в то время как частичная занятость снизилась на 13,1 тыс. в октябре, по сравнению с увеличением на 6,3 тыс. ранее.

Австралийский доллар движется ниже 0,6500 рядом с нижней границей прямоугольника

Пара AUD/USD торгуется около 0,6490 во вторник. Анализ дневного графика показывает, что пара консолидируется в прямоугольном диапазоне, отражая боковое движение. Цена движется ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на ослабление импульса.

С точки зрения снижения, основная поддержка находится на нижней границе прямоугольника около 0,6470, за которой следует пятимесячный минимум 0,6414, зафиксированный 21 августа.

Пара AUD/USD может протестировать первичное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 0,6514. Прорыв выше этого уровня улучшит краткосрочный ценовой импульс и приведет пару к верхней границе прямоугольника около 0,6630.