Австралийский доллар растет на фоне ястребиного прогноза РБА

• AUD/USD растет, поскольку ястребиный настрой денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии поддерживает австралийский доллар.
• Аналитики SocGen отмечают, что РБА сохранил ястребиный тон, а глава банка Буллок предупредила, что при необходимости регулятор примет меры.
• Розничные продажи в США упали на 0,6% в июле, снизив рыночные ожидания предстоящих повышений ставок ФРС.

AUD/USD растет второй день подряд и торгуется в районе 0,7090 в ходе азиатской сессии в понедельник. Пара растет, поскольку австралийский доллар (AUD) получает поддержку от ястребиного настроя денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА).

Настрой РБА остается ястребиным, поскольку Буллок сохраняет возможность ужесточения политики

Аналитики Societe Generale отмечают, что Резервный банк Австралии сохранил жесткий тон, заявив, что «заявление было ястребиным», а глава банка Мишель Буллок «заявила, что банк без колебаний примет меры при необходимости», подчеркнув готовность РБА к дальнейшему ужесточению политики, если инфляция не замедлится ожидаемыми темпами.

Стратегическая команда Rabobank по-прежнему сомневается в завершении цикла ужесточения политики РБА, подчеркивая, что недавние комментарии главы банка Буллок не закрывают полностью возможности для дальнейших действий. На этом фоне банк вновь заявляет, что «не убежден» в достаточности текущего настроя денежно-кредитной политики и поэтому «по-прежнему ожидает еще одного повышения ставки позднее в этом году».

Пара AUD/USD растет, поскольку доллар США (USD) снижается на фоне более слабых, чем ожидалось, экономических данных из США и изменения ожиданий в отношении политики центральных банков.

Бюро переписи населения США сообщило в пятницу, что розничные продажи в июле снизились на 0,6% м/м после роста на 0,2% в июне, оказавшись ниже рыночного консенсус-прогноза, предполагавшего рост на 0,1%. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 5,0% в июле по сравнению с 6,8% в предыдущем месяце.

Трейдеры снизили ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой после публикации ряда более слабых данных из США, включая CPI, PPI и розничные продажи. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки в следующем месяце в 33,1% по сравнению с 44% на прошлой неделе.

Более мягкий тон Гулсби в отношении инфляции склоняет ожидания по доллару в сторону менее ястребиного курса ФРС

Гулсби из ФРС продемонстрировал заметно более мягкий тон в отношении инфляции: показатель FXS Speechtracker составил 4,6/10, что значительно ниже исторического среднего значения 6,8/10 и указывает на менее ястребиный настрой по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на «немного улучшившихся» показателях инфляции, временном характере шоков, связанных с тарифами и нефтью, а также уверенности в том, что инфляция может вернуться к 2% после ослабления этих факторов, свидетельствует о растущей уверенности в тенденции дезинфляции, даже несмотря на то, что экономика США характеризуется как «стабильная». В целом послание постепенно смещается в голубиную сторону, незначительно снижая предполагаемый порог для будущего смягчения политики, если данные позволят это сделать.

Индекс настроений ФРС FXS снизился на 2,36 пункта до 134,61, что указывает на умеренное голубиное смещение в оценке настроя денежно-кредитной политики после этих комментариев. Однако, поскольку индекс по-прежнему значительно выше нейтральной отметки 100, ФРС, несмотря на откат, остается в зоне явно ястребиного настроя, что говорит о сохранении базовой поддержки доллара со стороны денежно-кредитной политики, даже несмотря на то, что рынки закладывают в цены несколько менее агрессивный настрой.