Австралийский доллар остается стабильным после публикации протокола сентябрьского заседания РБА
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Протокол заседания РБА свидетельствует о появлении повышательных рисков из-за спроса на технологии ИИ и роста цен на нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке.
- Противоречивые сигналы РБА указывают на то, что политика является от умеренно до весьма ограничительной, а снижение цен на жилье свидетельствует об ужесточении условий.
- Доллар США может укрепиться на фоне спроса на безопасные активы в преддверии публикации важных отчетов по инфляции в США.
AUD/USD остается стабильной после волатильности, топчась в районе 0,6960 в ходе азиатской сессии во вторник. Пара практически не меняется после того, как Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол заседания по вопросам монетарной политики, состоявшегося в сентябре.
В протоколе заседания РБА отмечены несколько возникающих повышательных рисков для инфляции с августа, сопровождающихся сигналами о том, что финансовые условия могут быть лишь умеренно ограничительными. Примечательно, что в Австралии начинают проявляться признаки ценового давления, обусловленного технологиями и связанного с бумом ИИ. На глобальном фронте эскалация конфликта на Ближнем Востоке привела к тому, что цены на нефть превысили ожидаемые уровни, в то время как рост глобальной нейтральной ставки может оказать понижательное давление на австралийский доллар, если внутренние ставки останутся без изменений.
Хотя модели политики указывают на то, что монетарная политика является в некоторой степени ограничительной и что внутренняя нейтральная ставка могла вырасти, более значительное, чем ожидалось, снижение цен на жилье намекает на то, что финансовые условия на самом деле могут быть весьма жесткими. Кроме того, члены правления предупредили, что последние данные по занятости следует интерпретировать с большой осторожностью из-за изменений в основе проведения обследования.
Пара AUD/USD может обесцениться, поскольку доллар США (USD) может восстановиться на фоне усиления спроса на безопасные активы из-за обострения напряженности на Ближнем Востоке, спровоцированной смертоносной атакой на аэропорт Эр-Рияда в Саудовской Аравии. Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция, ведущая борьбу против поддерживаемых Ираном хуситов в Йемене, подтвердила продолжающиеся удары беспилотниками и ракетами по районам целей в Саудовской Аравии, в то время как Вооруженные силы Йемена предупредили путешественников, что воздушное пространство и аэропорты Саудовской Аравии, за исключением Мекки и Медины, небезопасны. Между тем трейдеры продолжают отслеживать возможные изменения в поставках, включая перспективы увеличения поставок российского дизельного топлива и возможного энергетического перемирия между Россией и Украиной.
Трейдеры в основном ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на прежнем уровне на предстоящем заседании, при этом рынок закладывает в цены еще одно повышение ставки в декабре. Это происходит после повышения ставки ФРС в сентябре, которое стало первым повышением ставки с 2023 года.
Инвесторы переключают внимание на предстоящие данные по продажам вторичного жилья и запланированные выступления представителей Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера, Тома Баркина и Сьюзан Коллинз. Эти обновления выйдут непосредственно перед сентябрьским отчетом по инфляции в среду, которому, как ожидается, будет отведена ключевая роль в формировании следующего решения ФРС по денежно-кредитной политике.
Societe Generale сохраняет нейтральную оценку доллара, несмотря на однобокое позиционирование во фьючерсах
Стратеги Societe Generale подчеркивают масштабы спекулятивного бычьего настроя по доллару, отмечая, что "с учетом того, насколько сильно рынок фьючерсов ориентирован на доллары, это впечатляет." В то же время они предостерегают от чрезмерного значения движений в начале недели, признавая, что их "снова и снова предупреждали не доверять ничему, что происходит на валютном рынке утром в понедельник." На этом фоне уклон Societe Generale "сегодня остается нейтральным, при этом мы учитываем однобокое позиционирование," поскольку банк предпочитает признавать переполненную длинную позицию по доллару, а не следовать за ней.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.