Австралийский доллар остается слабым, несмотря на ястребиный протокол заседания РБА

• Австралийский доллар слабеет по отношению к основным валютам, несмотря на то, что протокол РБА укрепляет аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок.
• Инвесторы с нетерпением ожидают выхода данных по инфляции CPI в США и данных по занятости в Австралии.
• Снижение доходности казначейских облигаций США оказало давление на доллар США.

Австралийский доллар (AUD) торгуется с понижением по отношению к основным валютам, за исключением доллара США (USD), на европейской торговой сессии во вторник. Австралийский доллар находится под давлением, несмотря на то, что протокол сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА) по вопросам монетарной политики был ястребиным.

Фокус РБА на инфляции усилился, поскольку ослабление австралийского доллара повышает риски роста импортных цен

Аналитики Commerzbank отмечают, что опубликованный сегодня утром протокол «дает понять, насколько сильно сместился фокус РБА в сторону инфляции», поскольку центральный банк все больше обеспокоен растущим ценовым давлением. По словам банка, РБА обеспокоен инфляцией «по нескольким причинам», начиная с глобальных факторов, «на которые он не может влиять, но на которые ему все же приходится реагировать».

С точки зрения валютного рынка Commerzbank подчеркивает, что «особенно интересным оказался еще один аргумент». РБА «выразил обеспокоенность тем, что более слабый AUD может способствовать усилению ценового давления посредством импортируемой инфляции», а также указал, что «рост глобальной нейтральной процентной ставки может привести к обесценению AUD, если нейтральная ставка в Австралии не вырастет на аналогичную величину», хотя из протокола следует, что РБА, «по всей видимости, исходил из того, что это уже произошло».

Что касается перспектив монетарной политики, Commerzbank считает, что «для РБА, вероятно, будут иметь решающее значение три фактора», первым из которых является «политика других центральных банков». В частности, «если они будут повышать ставки более агрессивно, чем ожидалось, РБА также может почувствовать необходимость в дальнейшем ужесточении политики, чтобы предотвратить чрезмерное обесценение AUD», что подчеркивает усиливающуюся взаимосвязь между глобальными уровнями ставок, динамикой валют и инфляционным мандатом РБА.

В дальнейшем инвесторы сосредоточат внимание на данных по занятости в Австралии за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг. Согласно прогнозам, отчет по рынку труда покажет, что экономика создала 20 тыс. новых рабочих мест, что ниже показателя 39,5 тыс. в августе. Ожидается, что уровень безработицы останется на прежнем уровне 4,6%.

По отношению к доллару США австралийская валюта выросла на 0,27% до отметки около 0,6976 в ходе европейской торговой сессии. Пара AUD/USD растет, поскольку доллар США сталкивается с давлением продаж на фоне снижения доходностей казначейских облигаций США.

На момент написания индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется с понижением на 0,3% вблизи 102,27.

Тем временем инвесторы ожидают публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь, которая запланирована на среду.

Технический анализ AUD/USD

На дневном графике AUD/USD торгуется на уровне 0,6976, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку спотовая цена находится ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,7011. Отскок пары ниже этого индикатора краткосрочного тренда указывает на то, что рост ограничивается расположенной выше зоной предложения, тогда как индекс относительной силы (RSI) около 40 указывает на умеренно медвежий настрой, еще не достигая зоны перепроданности.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 20-дневной EMA 0,7011, и для ослабления текущего давления продаж и восстановления к более высоким уровням потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, при отсутствии близлежащих технических уровней поддержки в имеющемся наборе данных любое новое снижение ниже 0,6976 откроет паре путь к дальнейшему падению, оставляя ценовое движение уязвимым для продаж, обусловленных импульсом, до появления новых структурных оснований.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)