Австралийский доллар остается под давлением после данных по CPI Китая

• Австралийский доллар остается в тишине после выхода данных по индексу потребительских цен Китая в среду.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае снизился на 0,4% в годовом исчислении, в то время как инфляция составила 0% в августе.
• Пересмотр бенчмарка по несельскохозяйственным платежным ведомостям в США предполагает, что общее количество занятых в несельскохозяйственном секторе за март 2025 года, вероятно, будет пересмотрено вниз на 911 000.

Австралийский доллар (AUD) теряет позиции в среду второй день подряд. Пара AUD/USD испытывает трудности, так как доллар США (USD) продолжает набирать силу, несмотря на пересмотр бенчмарка по несельскохозяйственным платежным ведомостям в США, который увеличил шансы на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки уже на следующей неделе.

Пара AUD/USD сохраняет убытки после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) Китая, который снизился на 0,4% в годовом исчислении в августе после 0% в июле. Рыночный консенсус ожидал снижения на 0,2% в отчетный период. Месячная инфляция CPI составила 0% по сравнению с предыдущими 0,4% и ожидаемым увеличением на 0,1%.

Тем не менее, AUD может ограничить свои потери, так как солидный профицит торгового баланса в июле, наряду с данными по ВВП за второй квартал и высокой инфляцией в июле, снижают ожидания дополнительных снижений ставок Резервным банком Австралии (RBA). В настоящее время свопы присваивают почти 84% вероятности того, что РБА оставит политику без изменений в сентябре, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре снизилась до 80% с 100%.

Однако Мэтью Хассан, глава макроэкономического прогнозирования Австралии, отметил, что восстановление потребителей с середины 2024 года было медленным, после снижения потребительского доверия Westpac до 95,4 в сентябре с 98,5 в августе. Хассан указал, что может потребоваться дальнейшее смягчение политики, прогнозируя снижение ставки РБА на 25 базисных пунктов в ноябре, за которым последуют два дополнительных снижения в 2026 году.

Внимание сместится к отчетам по инфляции в США, которые могут дать дополнительные подсказки о перспективах политики ФРС. Индекс цен производителей (PPI) в США за август запланирован к выходу в среду, за которым последует индекс потребительских цен (CPI) в четверг.

Австралийский доллар обесценивается, в то время как доллар США укрепляется, несмотря на растущие шансы на снижение ставок ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, набирает силу и торгуется около 97,90 на момент написания. Однако потенциал роста доллара может быть ограничен, так как трейдеры сейчас широко ожидают снижения ставки в сентябре, что ознаменует перезапуск цикла смягчения ФРС. Инструмент CME FedWatch указывает на более чем 93% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании ФРС в сентябре, по сравнению с 86% неделей ранее.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило во вторник, что предварительная оценка национального пересмотра текущей статистики занятости (CES) предполагает, что общее количество занятых в несельскохозяйственном секторе за март 2025 года, вероятно, будет пересмотрено вниз на 911 000, или примерно на 76 000 рабочих мест в месяц, что сигнализирует о более слабом рынке труда, чем предполагалось ранее. Окончательный пересмотр бенчмарка будет опубликован в феврале 2026 года с выходом новостей о ситуации на рынке труда за январь 2026 года, отметило BLS в своем пресс-релизе.
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил в интервью Bloomberg TV в пятницу, что он все еще не уверен, является ли сентябрь подходящим временем для снижения процентной ставки после выхода слабых данных по занятости. Он добавил, что высокие данные по инфляции все еще вызывают беспокойство, и ключевые чиновники ФРС могут не быть полностью уверены в снижении ставки в сентябре.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США увеличилось на 22 000 в августе, что не дотянуло до рыночных ожиданий в 75 000. Эта цифра последовала за увеличением на 79 000 (пересмотрено с 73 000), зафиксированным в июле. Между тем уровень безработицы увеличился до 4,3% в августе, как и ожидалось, по сравнению с 4,2% ранее. Средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,3% в месяц в августе, что соответствует ожиданиям.
• Торговый баланс Китая увеличился до 732,7 млрд юаней в августе, по сравнению с 705,18 млрд юаней ранее. Экспорт вырос на 4,8% в годовом исчислении в августе против 8% в июле. Импорт страны увеличился на 1,7% в годовом исчислении за тот же период против 4,8%, зафиксированных ранее.
• Торговый баланс Австралии увеличился до 7 310 миллионов в месяц в июле, по сравнению с 5 366 миллиона в предыдущем месяце. Профицит торгового баланса расширился против ожидаемого снижения до 4 920 миллионов. Валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале, после роста на 0,3% в первом квартале и превысив ожидания роста на 0,5%. Между тем, годовой ВВП во втором квартале вырос на 1,8% по сравнению с ростом на 1,4% в первом квартале и превысил консенсус-прогноз в 1,6%.
• Ежемесячный индекс потребительских цен Австралии вырос на 2,8% в годовом исчислении в июле, превысив как предыдущий рост на 1,9%, так и прогноз в 2,3%.

Австралийский доллар откатывается от зоны слияния вокруг барьера 0,6600

Пара AUD/USD торгуется около 0,6580 в среду. Технический анализ дневного графика показывает, что пара остается в рамках восходящего канала, что указывает на устойчивый бычий настрой. Кроме того, пара находится выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на более сильный краткосрочный ценовой импульс.

Первоначальное сопротивление находится на 10-месячном максимуме 0,6625, который был зафиксирован 24 июля, за которым следует верхняя граница восходящего канала около 0,6640. Прорыв выше этой ключевой зоны сопротивления укрепит бычий настрой и поддержит пару AUD/USD в движении к 11-месячному максимуму 0,6687, зафиксированному в ноябре 2024 года.

Снизу пара AUD/USD может нацелиться на девятидневную EMA на уровне 0,6556, совпадающую с нижней границей восходящего канала около 0,6550. Прорыв ниже канала ослабит бычий настрой и приведет пару к тестированию 50-дневной EMA на уровне 0,6512. Дальнейшие снижения ослабят среднесрочный ценовой импульс и окажут понижательное давление на пару, направив ее в район трехмесячного минимума на уровне 0,6414, зафиксированного 21 августа.

AUD/USD: Дневной график