Австралийский доллар остается под давлением, поскольку темпы роста PMI замедляются
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индексы PMI в производственном секторе, сфере услуг и составной PMI Австралии в сентябре одновременно снизились, оказав сильное давление на AUD.
- Доллар США укрепляется, поскольку Федеральная резервная система сигнализирует о возможном дополнительном повышении процентных ставок в этом году.
- Рынки закладывают в цены почти 89%-ную вероятность повышения ставки ФРС в декабре в преддверии публикации данных по PMI в США.
AUD/USD снижается третий день подряд, торгуясь около 0,7110 в азиатские часы в среду. Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) после публикации предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global для Австралии за сентябрь, что продолжает оказывать давление на пару AUD/USD.
Замедление носило широкомасштабный характер и затронуло ключевые секторы: индекс PMI в производственном секторе опустился в зону сокращения до 49,3 с 52,0 ранее, а индекс PMI для сферы услуг снизился до 51,4 с 53,2. В результате составной индекс PMI Австралии упал до 50,8 с предыдущего показателя 52,7.
Дополнительное давление на пару AUD/USD оказывает укрепление доллара США (USD), вызванное ястребиным прогнозом денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Недавно американский центральный банк повысил целевой диапазон своей ключевой процентной ставки на 25 б.п. до 3,75%–4,00%, при этом политики ФРС сигнализировали о еще одном возможном повышении ставки до конца года.
Финансовые рынки активно закладывают в цены такую траекторию, при этом инструмент CME FedWatch указывает на почти 89,2%-ную вероятность повышения ставки в декабре, поскольку трейдеры переключают внимание на предстоящую публикацию предварительных данных по PMI в США позднее в среду.
Коллинз указывает на более высокие инфляционные риски, поддерживая более ограничительную позицию ФРС
Коллинз из ФРС выступила в заметно более ястребином тоне: оценка выступления в трекере выступлений FXS составила 8,1 против исторического среднего значения 6,6, что подчеркивает более сильную убежденность в правильности недавних решений по политике. Акцент на поддержке повышения ставки на прошлой неделе, возросшей вероятности того, что инфляция останется заметно выше 2%, и «несколько более ограничительной» ставки по федеральным фондам сигнализирует о явном уклоне в сторону сохранения более жестких условий, особенно теперь, когда считается, что ситуация на рынке труда улучшилась. В целом выступление подтверждает готовность ФРС уделять приоритетное внимание своевременному возвращению ценовой стабильности после продолжительного периода чрезмерно высокой инфляции — такой фон обычно поддерживает доллар и доходность облигаций.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,53 пункта до 150,49, прочно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя повышенному показателю трекера выступлений FXS. Этот рост индекса настроений ФРС FXS подтверждает, что заявления Коллинз постепенно усилили рыночные ожидания сохранения ограничительной политики, а такая конфигурация обычно поддерживает доллар по отношению к валютам с более низкой доходностью.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.