Австралийский доллар обновляет недельный минимум на фоне снижения ожиданий повышения ставки РБА и ослабления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Пара AUD/USD подвергается сильному давлению продаж в ответ на более слабые данные по инфляции в Австралии.
- Это, наряду с удручающим отчетом по занятости в Австралии, снижает ожидания повышения ставки РБА и оказывает давление на AUD.
- Геополитические риски и ястребиные ожидания по ФРС поддерживают быков по доллару США, что способствует дальнейшим потерям.
Пара AUD/USD привлекает новый поток продаж после внутридневного роста до зоны офферов 0,7180 в среду и продолжает терять позиции в первой половине европейской сессии. Нисходящая динамика тянет спотовые цены к новому недельному минимуму в районе 0,7135 за последний час и, похоже, мало зависит от умеренно ослабленного доллара США (USD).
Инвесторы сохраняют надежду на предварительный прогресс в дипломатических переговорах между США и Ираном, что снижает опасения серьезных перебоев в поставках энергоносителей и приводит к умеренному снижению цен на сырую нефть. Последующее падение доходности казначейских облигаций США подрывает позиции доллара, однако пара AUD/USD испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне снижения ожиданий дальнейших повышений ставок Резервным банком Австралии (РБА).
Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что основной индекс потребительских цен (CPI) замедлился с 4,2% г/г в апреле по сравнению с 4,6% в марте. Более того, неожиданное повышение уровня безработицы в Австралии до 4,5% в апреле и снижение числа занятых ослабляют ястребиные ожидания по РБА. Фактически, трейдеры сейчас закладывают лишь около 10% вероятность повышения ставки в июне.
Кроме того, рыночные ожидания в основном смещаются в сторону возможного сохранения ставки без изменений или единственного повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) позже в этом году, что, в свою очередь, оказывает значительное давление на австралийский доллар (AUD). Между тем, США и Иран остаются в противоречии по поводу ядерной программы Тегерана и Ормузского пролива. Более того, возобновленные атаки США на Иран снизили надежды на соглашение, которое могло бы положить конец трехмесячной войне.
Это поддерживает геополитическую премию за риск, которая вместе с ожиданиями как минимум одного повышения ставки на 25 б.п. Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году, благоприятствует быкам по доллару и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD направлен вниз. Следовательно, дальнейшее падение с ретестом месячного пикового минимума, уровней ниже отметки 0,7100, выглядит вполне вероятным.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.