Австралийский доллар немного вырос на фоне высокой инфляции CPI и ястребиного настроя РБА, повысивших ожидания повышения ставки
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD укрепляется, приблизившись к 0,7035 на азиатской сессии в пятницу.
- Инфляция в Австралии, оказавшаяся выше прогнозов, и ястребиные высказывания представителей РБА повысили ожидания повышения ставки.
- По итогам октябрьского заседания ФРС сохранила ставки без изменений, оставив целевой диапазон на уровне 3,75%-4,00%.
Пара AUD/USD укрепляется, приблизившись к 0,7035 в ходе азиатских торгов в пятницу. Австралийский доллар (AUD) растет против доллара США (USD), поскольку более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI в Австралии усилили ожидания повышения ставок Резервным банком Австралии (РБА).
Как показали опубликованные в среду данные Австралийского бюро статистики, инфляция, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), в Австралии выросла до 4,3% в годовом исчислении в сентябре с 4,0% в августе. Этот показатель оказался выше рыночного консенсус-прогноза в 4,2%. Глава РБА Мишель Буллок заявила, что ценовое давление, по поводу которого беспокоился РБА, начало проявляться.
Этот отчет усилил аргументы в пользу повышения ставки РБА на предстоящем заседании во вторник и поддержал оззи. Согласно данным ASX RBA Rate Tracker, рынки теперь закладывают в цены почти 80%-ную вероятность повышения процентной ставки до 4,85% на следующем заседании Совета РБА по сравнению с 62% до публикации данных.
В среду Федеральная резервная система США (ФРС) решила оставить базовую ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 3,75%-4%. Член Совета управляющих Лиза Кук и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак высказались против этого решения, предпочитая повысить ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).
Представители центробанка заявили, что надеются на то, что поступающие данные помогут принять следующее решение. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне 74,9%.
Неожиданное ускорение инфляции в Австралии усиливает ожидания повышения ставки РБА и поддерживает оззи
Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что последние данные по инфляции в Австралии «превысили ожидания, усилив аргументы в пользу очередного повышения ставки РБА и поддержав AUD». Общий индекс CPI в сентябре вырос «на 4,3% в годовом исчислении (консенсус-прогноз: 4,2%) против 4,0% в августе на фоне роста расходов на жилье и транспорт», что указывает на более высокое ценовое давление, чем ожидал центробанк.
BBH подчеркивает, что «инфляция значительно выше, чем оценивал РБА в августе, когда он прогнозировал рост общего индекса CPI к концу года до 3,6%, а усеченной средней инфляции - до 3,3%». По их мнению, «это говорит в пользу дальнейшего ужесточения политики», при этом фьючерсы на наличную ставку РБА «повысили вероятность повышения ставки на 25 б.п. до 4,85% 3 ноября с 60% до 85%, а также усилили ожидания еще одного повышения в первом квартале».
Касаясь базовых показателей, BBH отмечает, что «усеченная средняя инфляция CPI соответствовала консенсус-прогнозу и составила 3,6% в годовом исчислении по сравнению с 3,5% в августе». Что еще важнее с точки зрения монетарной политики, «усеченная средняя инфляция CPI за третий квартал, имеющая значение для политики, оказалась высокой и составила 3,7% в годовом исчислении (консенсус-прогноз: 3,6%) против 3,6% во втором квартале», что подкрепляет мнение о том, что базовая инфляция остается на некомфортно высоком для РБА уровне.
Уорш усиливает приверженность обеспечению ценовой стабильности, поддерживая бычий настрой по доллару
Тон пресс-конференции Уорша полностью соответствует установленному базовому сценарию: оценка FXS Speechtracker на уровне 7/10 совпадает с историческим средним значением и подчеркивает устойчивый ястребиный настрой. Ключевое замечание о том, что "обеспечение ценовой стабильности не связано с конкретной датой в календаре", подтверждает подход, основанный на данных и ориентированный на результат, тогда как неоднократные упоминания "нового денежно-кредитного лекарства", отказа от стимулирующих мер и уверенности в инфляционных ожиданиях сигнализируют о сохраняющейся приверженности подавлению инфляции, а не о предварительном обязательстве к быстрому развороту политики. Акцент на жесткой цели PCE в 2%, отказ от "мягкой" цели по инфляции и признание того, что процентные ставки ужесточают финансовые условия и влияют на новые технологии и CAPEX, поддерживают нарратив о неизменной решимости в проведении денежно-кредитной политики, что в целом благоприятно для доллара.
Индекс настроений ФРС FXS подскочил на +14,39 пункта до 141,89, углубив ястребиный настрой и соответствуя неизменной оценке FXS Speechtracker на уровне 7/10. Поскольку индекс находится значительно выше нейтральной отметки 100, сочетание твердой приверженности ценовой стабильности на уровне 2% и признания того, что "денежно-кредитное лекарство начинает действовать", предполагает, что рынки должны и дальше закладывать относительно жесткий курс ФРС — такой фон обычно поддерживает доллар против евро и иены.
Технический анализ: AUD/USD сохраняет умеренный бычий настрой в краткосрочной перспективе
На дневном графике AUD/USD сохраняет умеренный бычий уклон, поскольку цена находится выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, что указывает на поддержку недавнего отскока со стороны базового спроса. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 53,4 сместился в нейтрально-позитивную зону, намекая на сохранение преимущества покупателей, которые пока не толкают пару в область перекупленности.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится у верхней полосы Боллинджера в районе 0,7065, и устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к более продолжительному восстановлению. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на уровне 100-дневной SMA в районе 0,7035, за которой следует средняя линия полосы Боллинджера около 0,6995; более глубокий откат к нижней полосе Боллинджера на уровне 0,6925, вероятно, привлечет новый интерес к покупкам, сохраняя при этом общий конструктивный настрой.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.