Прогноз по биткоину: медведи набирают обороты на фоне неопределенности вокруг тарифов Трампа, влияющей на рынок

• Цена биткоина опустилась ниже $82 000 в понедельник после падения на 4,29% на прошлой неделе.
• Доходность BTC за первый квартал на данный момент составляет -12,51%, что является четвертым наименьшим показателем за первый квартал с 2013 года.
• Индекс EPU составляет 600, что на 80% выше, чем во время глобального финансового кризиса 2008 года, сигнализируя о крайнем беспокойстве на рынке и настроении бегства от рисков.

Цена биткоина (BTC) опустилась ниже $82 000 на момент написания в понедельник после падения на 4,29% на прошлой неделе. Доходность BTC за первый квартал этого года на данный момент составляет -12,51%, что является четвертым наименьшим показателем за первый квартал с 2013 года. Тем временем индекс неопределенности экономической политики США (EPU) составляет 600, что на 80% выше, чем во время глобального финансового кризиса 2008 года, сигнализируя о крайнем беспокойстве на рынке и настроении бегства от рисков. 

Настроение бегства от рисков и неопределенность на рынке усиливаются на фоне дедлайна тарифов Трампа

Цена биткоина продолжает коррекцию в понедельник, торгуясь ниже $82 000 после падения на 4,29% на прошлой неделе. Настроение бегства от рисков и неопределенность на рынке усиливаются перед дедлайном тарифов президента США Дональда Трампа, так называемым «Днем освобождения», в среду. Отчеты от K33 Research и Kobeissi предостерегают трейдеров о необходимости ожидать увеличения волатильности. 

Более того, график индекса неопределенности экономической политики США (EPU), который измеряет неопределенность в экономической политике США с 1985 года, в настоящее время составляет более 600 — на 80% выше, чем во время глобального финансового кризиса 2008 года, сигнализируя о крайнем беспокойстве на рынке. Исторические всплески этого показателя указывают на то, что высокая неопределенность часто предшествует значительной волатильности на рынке, как это было во время кризиса 2008 года и локдаунов из-за COVID-19 в 2020 году. 

Это высокое состояние неопределенности и волатильности на рынке часто предшествует настроению бегства от рисков у инвесторов, так как они мигрируют к более безопасным активам, таким как золото, что потенциально может снизить спрос на криптовалюты.

График индекса неопределенности экономической политики США

В понедельник издание Wall Street Journal (WSJ) сообщило, что команда президента Трампа рассматривает «более широкие и высокие тарифы» перед дедлайном взаимных тарифов в среду. 

Президент Трамп, как сообщается, рассматривает «всеобъемлющее повышение до 20%». Однако среда не положит конец неопределенности вокруг тарифов, согласно посту из Kobeissi Letter в X.

Поскольку неопределенность и волатильность охватывают глобальные и крипторынки, волатильность с потенциальными распродажами и настроение бегства от рисков доминируют на крипторынках в краткосрочной перспективе. Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе биткоин и другие криптовалюты могут получить выгоду от увеличенного спроса на хедж против инфляции и экономической неопределенности, особенно если инфляция вырастет, а традиционные рынки ослабнут. Историческая корреляция между шоками EPU и объемами криптовалют, наряду с восприятием биткоина как «убежища», поддерживает этот прогноз, хотя краткосрочные риски остаются значительными из-за более широких рыночных тенденций.

Квартальная доходность биткоина отрицательная, в то время как исторический месячный показатель в апреле предполагает легкое восстановление

Согласно данным Coinglass о квартальной прибыльности биткоина (%), доходность BTC за первый квартал показывает отрицательные результаты в этом году, -12,51%, что является худшим первым кварталом с 2018 года и четвертым наименьшим показателем за первый квартал с 2013 года.

График квартальной доходности BTC (%) Источник: Coinglass

График месячной доходности показывает, что март зарегистрировал легкую коррекцию на данный момент (3,06%), в то время как исторические данные за апрель показывают, что средние и медианные месячные показатели доходности показывают положительные результаты 12,98% и 5,04% соответственно, намекая на некоторый оптимизм.

График месячной доходности биткоина (%) Источник: Coinglass

Данные о спросе на биткоин со стороны институциональных инвесторов показывают снижение спроса на BTC. Согласно Coinglass, данные по спотовым биржевым фондам (ETF) на биткоин зафиксировали небольшой чистый приток в размере $196,40 млн на прошлой неделе после притока в $744,30 млн на предыдущей неделе. Эти притоки довольно малы по сравнению с притоками, наблюдаемыми в начале ноября. Для дальнейшего восстановления цены спрос со стороны институциональных инвесторов должен вырасти и усилиться.

График общего чистого притока в спотовые ETF на биткоин. Источник: Coinglass

Прогноз по цене биткоина: медведи BTC берут верх

Цена биткоина консолидировалась в диапазоне между $85 000 и $88 000 на прошлой неделе. Однако в пятницу она закрылась ниже своей нижней границы консолидации и упала на 5,53% до воскресенья.  На момент написания в понедельник она продолжает торговаться ниже $82 000.

Если BTC продолжит коррекцию, он может продлить снижение для повторного тестирования следующего уровня поддержки на $78 258.

Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 40, ниже нейтрального уровня 50, и указывает вниз, что свидетельствует о сильном медвежьем импульсе.

Дневной график BTC/USDT

Однако если BTC восстановится, он может повторно протестировать свое дневное сопротивление на $85 000. Успешный прорыв выше этого уровня может продлить восстановительное ралли до ключевого психологического уровня $90 000.