Почему институциональные инвесторы предпочитают Solana новым конкурентам для внедрения стейблкоинов – генеральный директор Solstice
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Генеральный директор Solstice Бен Надарески заявляет, что следующим бычьим нарративом криптовалюты может стать возрождение DeFi и доходности, кредитования и токенизированных активов реального мира (RWA), основанных на стейблкоинах.
- Solana продолжает привлекать внимание институциональных инвесторов благодаря активности разработчиков, низким транзакционным издержкам и стабильно растущей инфраструктуре DeFi.
- Принятие стейблкоинов входит в новую эру, все больше ориентированную на продукты с доходностью и применение RWA, а не только на платежи.
Криптовалютная индустрия вступила в новую эру, возглавляемую стейблкоинами, токенизацией активов реального мира (RWA), децентрализованными финансами (DeFi) и приложениями искусственного интеллекта (ИИ). В эксклюзивном интервью FXStreet генеральный директор Solstice Бен Надарески заявил, что, хотя стейблкоины достигли заметного принятия в качестве расчетных инструментов, следующий этап роста будет зависеть от того, сможет ли индустрия продемонстрировать практические кейсы как для розничных, так и для институциональных трейдеров.
«То, что действительно проложит путь к розничному принятию, — это показать, что у стейблкоинов действительно есть применение на рынке», — сказал Надарески.
Ликвидность стейблкоинов, доверие и разрыв в доходности
Институциональные инвесторы все чаще ищут не просто цифровое средство сбережения, и Solana (SOL) прочно утвердилась как ведущий протокол для строгого стресс-тестирования.
Надарески, чей протокол Solstice привлек более $500 млн финансирования, утверждает, что эта миграция обусловлена растущим спросом рынка на прозрачность и эффективность капитала — сферы, в которых устаревшие блокчейны и централизованные эмитенты постоянно отставали.
Его комментарии прозвучали на фоне того, что крупные юрисдикции, включая США и Европейский регион, ускоряют работу над более четкими нормативными рамками для стейблкоинов и токенизированных активов, которые являются одними из самых быстрорастущих секторов в криптоиндустрии.
Однако Надарески подчеркнул, что инвесторам, рассматривающим стейблкоины, следует оценивать их на основе доказательств резервов, призывая организации обеспечивать прозрачную проверку залогов и проводить ее аудит независимыми третьими сторонами. Другими ключевыми критериями являются устойчивая бизнес-модель, фундаментальная полезность стейблкоина и глубокая ликвидность на торговых площадках, а также каналах выкупа.
«Главный доказательный фактор для любого крупного провайдера стейблкоинов — показать, где находятся залоговые активы», — заявил генеральный директор.
Генеральный директор Solstice отметил, что стейблкоины развиваются через отдельные фазы, начиная с токенизированных денег, токенизированных активов реального мира и токенизированной доходности. Надарески считает, что в целом эта эволюция может бросить вызов доминированию традиционных стейблкоинов, таких как Tether (USDT) и USDC от Circle, бизнес-модели которых в значительной степени зависят от получения процентного дохода с резервов при ограниченном прямом участии пользователей в этих доходах. Инвесторы, вероятно, продолжат искать доступ к продуктам с базовой доходностью, а не просто держать токены, привязанные к доллару США (USD), в качестве цифровых денег.
«Это должно измениться, иначе мы продолжим наблюдать фрагментацию ликвидности, и страны, не использующие доллар США, увидят массовый отток розничных инвесторов в стейблкоины, обеспеченные долларом, а затем они будут искать доходность в другом месте», — добавил Надарески.
Почему институционалы устремляются в Solana?
Привлекательность Solana для институциональных инвесторов была одним из ключевых моментов интервью. Хотя Ethereum (ETH) остается доминирующим блокчейном для многих институциональных приложений, глава Solstice отметил, что новые потоки капитала и инновации все больше направляются в Solana.
Низкие транзакционные издержки, более высокая скорость обработки, активность разработчиков, большая компонуемость приложений и расширяющаяся инфраструктура DeFi — вот факторы, стимулирующие интерес к Solana.
Надарески также отметил, что спекулятивная активность, часто критикуемая традиционными инвесторами, включая бум мемных монет, способствовала способности Solana обрабатывать огромные объемы транзакций в реальных условиях.
«Там, где инновации, там и рост», — заявил Надарески.
Институционалы продолжат постепенно переходить на платформы, предлагающие практические решения, такие как кредитование, заимствование, активы реального мира и генерация доходности, отходя от платформ, которые по своей сути являются спекулятивными.
Смотря за пределы текущего рыночного цикла, Надарески считает, что DeFi может стать нарративом роста криптоиндустрии. Хотя Bitcoin (BTC) воспринимается как цифровое золото и флагманский актив, значимые инновации происходят в экосистеме DeFi.
«Нарратив летнего бума DeFi сейчас возвращается в движение», — сказал он.
На вопрос, где он бы сегодня избегал размещения капитала, Надарески настаивал на прозрачности, а не на конкретном блокчейне или токене. Он добавил, что инвесторам следует опасаться проектов с низкой ликвидностью, ограниченной полезностью, концентрированным владением токенами или неактивным развитием экосистемы.
Биткоин, альткоины, стейблкоины - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Биткоин - это крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта, виртуальная валюта, предназначенная для использования в качестве денег. Эта форма оплаты не может контролироваться каким-либо одним лицом, группой или юридическим лицом, что исключает необходимость участия третьих лиц во время финансовых транзакций.
Альткоины - это любая криптовалюта, кроме биткоина, но некоторые также не считают альткоином Ethereum, поскольку он появился не в результате форка. Исходя из этой логики, Litecoin - это первый альткоин, появившийся в результате форка протокола биткоина, и являющийся его “улучшенной” версией.
Стейблкоины - это криптовалюты, поддерживающие стабильную цену, поскольку их стоимость подкреплена резервом актива, который они представляют. Для этого стоимость одного стейблкоина привязывается к какому-либо товару или финансовому инструменту, например к доллару США (USD), а его предложение регулируется алгоритмом или спросом. Основная цель стейблкоинов - облегчить инвесторам, желающим торговать и инвестировать в криптовалюты, возможность выхода/входа в рынок. Стейблкоины также позволяют инвесторам лучше сохранять стоимость, поскольку криптовалюты в целом подвержены волатильности.
Доминирование биткоина - это отношение рыночной капитализации биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют вместе взятых. Метрика дает четкое представление об интересе к биткоину среди инвесторов. Высокий уровень доминирования BTC обычно наблюдается перед и во время бычьего забега, когда инвесторы прибегают к вложениям в относительно стабильные и обладающие высокой рыночной капитализацией криптовалюты, такие как биткоин. Падение доминирования BTC обычно означает, что инвесторы переводят свой капитал и/или прибыль в альткоины в поисках более высокой доходности, что обычно вызывает взрывные ралли альткоинов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.